Tewetus

Слухи о том, что крупная трейдинговая компания с Уолл-стрит Jane Street провоцирует ежедневный «да́мп» биткоина в 10:00 по восточному времени (ET), вновь активизировались 12 декабря после того, как биткоин (биткоин) продемонстрировал резкое внутридневное снижение.

В социальных сетях в очередной раз появились спекуляции, указывающие на институциональных трейдеров и маркетмейкеров биржевых фондов (ETF). Однако детальный анализ рыночных данных демонстрирует более комплексную картину.

В чем заключается теория «Jane Street в 10:00»

Данная теория утверждает, что цена биткоина часто снижается около 9:30–10:00 утра по ET, что совпадает с открытием торгов на американских фондовых биржах. Фирма Jane Street регулярно упоминается в этом контексте, поскольку она является ведущим маркетмейкером и уполномоченным участником для американских спотовых биткоин-ETF.

Суть обвинений заключается в том, что эти крупные компании намеренно снижают цены для провоцирования принудительных ликвидаций, а затем совершают обратный выкуп активов по более низким ценам. Тем не менее, ни один регулятор, биржа или источник данных никогда не подтверждал наличие подобной скоординированной деятельности.

Фьючерсные данные не подтверждают агрессивный сброс

Сегодня биткоин демонстрировал боковое движение в течение нескольких часов после открытия рынка США, удерживаясь в узком ценовом диапазоне около $92 000–$93 000. В 10:00 по ET не было зафиксировано внезапного или нетипичного обвала котировок.

Резкое падение произошло позднее, ближе к середине американского торгового дня. Цена биткоина кратковременно опустилась ниже $90 000, после чего стабилизировалась. Это указывает на отложенное давление, а не на движение, спровоцированное непосредственно открытием торгов.

Динамика открытого интереса

Общий открытый интерес по фьючерсам на биткоин на крупнейших биржах оставался в целом стабильным. Общий открытый интерес практически не изменился за день, что свидетельствует об отсутствии крупного наращивания новых коротких позиций.

На Чикагской товарной бирже (CME), являющейся наиболее релевантной площадкой для институциональных операций, открытый интерес умеренно снизился. Такая динамика, как правило, отражает снижение рисков или хеджирование, а не агрессивные направленные продажи.

Совокупный открытый интерес по фьючерсам на BTC. Источник: CoinGlass

Если бы крупная проприетарная фирма действительно инициировала скоординированный сброс, ожидался бы резкий всплеск или обрушение открытого интереса, чего не произошло.

Ликвидации как ключевой фактор

Данные о принудительных ликвидациях предоставляют более четкое объяснение. За последние 24 часа общий объем криптоликвидаций превысил $430 млн, при этом на долю длинных позиций пришлась подавляющая часть.

Только по биткоину было ликвидировано позиций более чем на $68 млн, при этом объемы ликвидаций по Ethereum оказались еще выше. Это указывает на «смыв» левериджа по всему рынку, а не на событие, специфичное исключительно для биткоина.

Ликвидации на крипторынке 18 ноября. Источник: CoinGlass

Когда цена проваливается ниже ключевых уровней поддержки, принудительные ликвидации ускоряют нисходящее движение. Этот механизм часто вызывает резкое падение без необходимости участия одного доминирующего продавца.

Стоит отметить, что 11 декабря американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали отток капитала в размере $77 млн после двух дней устойчивого притока. Текущий кратковременный ценовой шок в значительной степени отражает это движение.

Ежедневный приток средств в спотовые биткоин-ETF США. Источник: SoSoValue Отсутствие концентрации продаж

Снижение котировок было распределено между различными биржами, включая Binance, CME, OKX и Bybit. Не было выявлено доказательств того, что давление продаж концентрировалось на одной площадке или одном инструменте.

Этот факт является важным, поскольку скоординированные манипуляции, как правило, оставляют четкий след. Данное же событие демонстрирует широкое межрыночное участие, что соответствует автоматизированному сворачиванию рисковых позиций.

Почему спекуляции о Jane Street возникают регулярно

Волатильность биткоина часто усиливается в период американских торговых часов из-за торгов ETF, публикации макроэкономических данных и корректировки институциональных портфелей. Эти структурные факторы могут создавать видимость закономерности в ценовых движениях.

Высокая заметность Jane Street в роли маркетмейкера ETF делает ее легкой мишенью для спекуляций. Однако деятельность маркетмейкера включает хеджирование и управление инвентарем, а не направленные ценовые атаки.

Сегодняшнее движение соответствует знакомому для крипторынков сценарию: наращивание левериджа, небольшое снижение цены, каскад ликвидаций, за которым следуют спекулятивные нарративы.

Согласно PANews, SlowMist недавно сообщил на своем официальном аккаунте WeChat, что пользователь обратился за помощью после того, как стал жертвой фишинговой атаки. Пользователь заметил необычные записи авторизации в своем кошельке Solana и попытался отменить авторизацию, но не смог. Адрес затронутого кошелька был предоставлен для расследования.

Анализ блокчейна показал, что права владельца учетной записи пользователя были переданы на адрес, начинающийся с 'GKJBEL.' В результате пользователь потерял активы стоимостью более 3 миллионов долларов, в то время как еще активы на сумму 2 миллиона долларов остались в протоколе DeFi и не могли быть перемещены. К счастью, с помощью соответствующей платформы DeFi активы на сумму 2 миллиона долларов были успешно восстановлены.