Michael Razafinjoahany

#GoldMan #Trading #Investissement
Giao dịch đầu cơ: định nghĩa và thách thức

Giao dịch đầu cơ chỉ tất cả các hoạt động mua và bán chứng khoán tài chính nhằm mục đích thu lợi từ sự biến động giá của chúng trong thời gian ngắn. Trái ngược với đầu tư truyền thống, nhằm mục đích tăng trưởng dài hạn, người đầu cơ tìm cách khai thác những biến động nhanh chóng của thị trường. Cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa hoặc tiền điện tử trở thành những sân chơi cho các nhà giao dịch này.

Thực hành này dựa vào việc dự đoán các chuyển động thị trường, thường dựa vào phân tích kỹ thuật, các chỉ số kinh tế hoặc các xu hướng toàn cầu. Nếu lợi nhuận có thể nhanh chóng và cao, thì rủi ro cũng tương tự như vậy. Các thị trường tài chính thường biến động và đôi khi khó lường, một cược sai có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể.

Giao dịch đầu cơ vẫn đóng một vai trò trong tính thanh khoản của các thị trường và góp phần xác định giá cả. Tuy nhiên, nó thường bị chỉ trích vì tính không ổn định và sự xa rời của nó với nền kinh tế thực. Nó đòi hỏi kỷ luật, đào tạo và quản lý rủi ro chặt chẽ để hy vọng thành công.

#XAUUSD #FOMC
Tối nay, Ủy ban liên bang về thị trường mở (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã quyết định giữ nguyên lãi suất trong khoảng từ 4,25 % đến 4,50 %, phù hợp với mong đợi của thị trường. Quyết định này diễn ra trong bối cảnh kinh tế bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm không mong đợi của GDP trong quý đầu tiên và những căng thẳng thương mại kéo dài giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc.

Chủ tịch Fed, Jerome Powell, đã thể hiện một tông giọng thận trọng trong cuộc họp báo, nhấn mạnh sự phụ thuộc của chính sách tiền tệ vào các dữ liệu kinh tế và sự cần thiết phải theo dõi sự phát triển của các chỉ số trước khi xem xét các điều chỉnh lãi suất. Cách tiếp cận thận trọng này phản ánh những sự không chắc chắn liên quan đến chính sách thuế quan của chính quyền Trump, đã gia tăng áp lực lạm phát trong khi gây sức ép lên tăng trưởng.

Trên thị trường vàng (XAU/USD), giá đã trải qua sự biến động gia tăng. Sau khi đạt đỉnh hai tuần ở mức 3.435 USD, kim loại quý đã giảm xuống khoảng 3.384 $ đô la mỗi ounce, do sự phục hồi tâm lý lạc quan về các cuộc đàm phán thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Những thông báo về các cuộc thảo luận dự kiến tại Geneva giữa đại diện của hai nước đã làm giảm nhu cầu đối với tài sản an toàn, dẫn đến sự giảm giá của vàng.

Tuy nhiên, triển vọng cho vàng vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Các thị trường hiện đang dự đoán việc cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng 7, điều này có thể làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn trong môi trường lãi suất thấp hơn. Hơn nữa, những căng thẳng địa chính trị kéo dài, đặc biệt là ở Nam Á và Trung Đông, tiếp tục hỗ trợ nhu cầu đối với kim loại quý.
Dù Fed đã giữ nguyên chính sách tiền tệ, những sự không chắc chắn về kinh tế và địa chính trị hiện tại có thể ảnh hưởng đến các quyết định trong tương lai và do đó, ảnh hưởng đến các biến động của thị trường vàng.

MacroKinhTế

Tác động của chính sách tiền tệ Mỹ đến các loại tiền điện tử
Kể từ năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã áp dụng một chính sách tiền tệ thắt chặt để chống lại lạm phát gia tăng. Với một loạt các đợt tăng lãi suất, các thị trường tài chính toàn cầu — bao gồm cả các loại tiền điện tử — đã trải qua những chấn động đáng kể.
Sự tăng lãi suất có nhiều tác động đến hệ sinh thái tiền điện tử. Đầu tiên, chúng làm cho các tài sản rủi ro, như các loại tiền điện tử, ít hấp dẫn hơn. Các nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản được coi là an toàn hơn, như trái phiếu Mỹ có lợi suất cao hơn. Điều này đã dẫn đến sự giảm sút thanh khoản và một sự điều chỉnh giá của các loại tiền điện tử chính như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) vào năm 2022 và 2023.
Tiếp theo, việc thắt chặt thanh khoản đã tác động đến sự thèm muốn đổi mới và đầu cơ. Nhiều dự án blockchain và các công ty khởi nghiệp tiền điện tử đã thấy nguồn tài trợ của họ giảm. Điều này đã làm chậm lại sự phát triển của các dự án mới, mặc dù các yếu tố công nghệ vẫn giữ vững.
Tuy nhiên, kể từ cuối năm 2023, sự kỳ vọng về một sự nới lỏng tiền tệ (giảm dần lãi suất) đã mang lại hy vọng cho các nhà đầu tư tiền điện tử. Một môi trường lãi suất thấp hơn khuyến khích sự trở lại của việc chấp nhận rủi ro và sự quan tâm đến các tài sản thay thế. Hơn nữa, sự hoài nghi đối với các chính sách tiền tệ truyền thống làm tăng sức hấp dẫn của Bitcoin như một tài sản trú ẩn phi tập trung.
Tóm lại, chính sách tiền tệ Mỹ có ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động và định giá của các loại tiền điện tử. Một chu kỳ lãi suất thấp có thể làm sống lại sự quan tâm đối với các tài sản kỹ thuật số, trong khi một chính sách thắt chặt kéo dài sẽ tác động tiêu cực đến động lực của chúng. Hiểu được những cơ chế này là rất quan trọng để dự đoán các xu hướng của thị trường tiền điện tử trong những tháng tới.

Ethereum : Một loại tiền điện tử hướng tới tương lai
Trong hơn một thập kỷ qua, các loại tiền điện tử đã biến đổi tài chính toàn cầu. Trong số đó, Ethereum nổi bật với khả năng công nghệ và hệ sinh thái năng động của nó. Được tạo ra vào năm 2015 bởi Vitalik Buterin, Ethereum không chỉ là một đồng tiền kỹ thuật số mà còn là một nền tảng phi tập trung cho phép thiết kế các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung (dApps). Mục tiêu của nó là trở thành một máy tính toàn cầu, tự động hóa các giao dịch và thỏa thuận mà không cần trung gian.
Ether (ETH), đồng tiền điện tử gốc của nó, đóng vai trò như nhiên liệu cho mạng lưới: nó trả tiền cho các người tham gia và tạo điều kiện cho các giao dịch. Ethereum là nền tảng của nhiều đổi mới như tài chính phi tập trung (DeFi), cho phép các khoản vay và giao dịch mà không cần ngân hàng, hoặc các token không thể thay thế (NFT) chứng nhận quyền sở hữu kỹ thuật số của các tác phẩm và đồ vật sưu tập.
Với sự chuyển đổi sang Ethereum 2.0, nền tảng này áp dụng bằng chứng cổ phần (Proof of Stake), giảm thiểu tác động đến năng lượng và tăng khả năng mở rộng. Các cải tiến như sharding sẽ cho phép xử lý nhiều giao dịch đồng thời hơn.
Mặc dù phải cạnh tranh với các blockchain như Solana hay Avalanche, Ethereum vẫn giữ được lợi thế nhờ vào hiệu ứng mạng của nó, cộng đồng năng động và khả năng thích ứng không ngừng. Khả năng đổi mới của nó, kết hợp với tính hợp pháp đang gia tăng trong các tổ chức, định vị Ethereum như một trụ cột không thể thiếu của nền kinh tế số trong tương lai.
Ethereum không chỉ là một loại tiền điện tử: đó là một cơ sở hạ tầng quan trọng của tài chính phi tập trung trong tương lai.

Tiền điện tử: cách mạng tiền tệ của thế kỷ XXI

Tại giao điểm của đổi mới công nghệ và nhu cầu kinh tế hiện đại, những loại tiền tệ kỹ thuật số này dựa trên một hệ thống phi tập trung, thách thức các mô hình giao dịch, tiết kiệm và đầu tư truyền thống.

Đây là một loại tiền tệ kỹ thuật số sử dụng mật mã để bảo vệ các giao dịch, kiểm soát việc tạo ra các đơn vị mới và xác thực việc chuyển nhượng tài sản. Khác với các loại tiền tệ fiat (như euro hay đô la), nó không bị điều chỉnh bởi bất kỳ ngân hàng trung ương hay tổ chức nhà nước nào. Các giao dịch diễn ra từ người này sang người khác, qua một mạng lưới phân tán gọi là blockchain. Công nghệ sổ cái phân tán này đảm bảo tính minh bạch, khả năng truy xuất và tính không thể thay đổi của các giao dịch.

Nếu Bitcoin vẫn là loại tiền điện tử nổi tiếng và có giá trị nhất, thì nhiều loại tiền tệ khác đã ra đời:

Ethereum (ETH): không chỉ là một loại tiền tệ, mà còn là một nền tảng cho phép tạo ra các hợp đồng thông minh (smart contracts) và các ứng dụng phi tập trung.

Ripple (XRP): chuyên về các thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng.

Những lợi ích của tiền điện tử
Phi tập trung: không có trung gian, do đó ít phí hơn và nhanh hơn.

Bảo mật: mật mã tiên tiến bảo vệ chống lại việc giả mạo và lừa đảo.

Khả năng tiếp cận: bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập các dịch vụ tài chính.

Tính minh bạch: các giao dịch có thể được công khai truy cập (theo các blockchain).

Tuy nhiên, những tài sản kỹ thuật số này không phải không có rủi ro:

Tính biến động: giá của các loại tiền điện tử cực kỳ dao động, điều này làm cho các khoản đầu tư trở nên không chắc chắn.

Quy định: sự thiếu hụt một khung pháp lý rõ ràng ở một số quốc gia gây ra lo ngại.
Tiền điện tử không còn là một sự tò mò công nghệ đơn giản. Nó đại diện cho một phòng thí nghiệm thực sự của các đổi mới tài chính.