Adnan阿德南

在長期高強度制裁下，伊朗逐步將加密貨幣納入國家級金融體系，用以規避制裁、維繫代理網路，並在傳統金融之外構建一套平行的地緣政治融資路徑。原文為Jessica Davis 所著 The Axis of Illicit Finance: Iran’s Crypto Strategy Explained，由 BlockBeats 編譯。 （前情提要：Starlink 星鏈也遭伊朗干擾，傑克多西的「Bitchat」如何以藍牙網路突圍？ ） （背景補充：伊朗全國斷網，但人民在使勁各種方法用加密貨幣 ）   在長達四十餘年的高強度制裁壓力下，伊朗逐步被擠出以美元與傳統銀行體系為核心的全球金融網路。本文以時間軸為線索，梳理伊朗從石油禁運、金融斷鏈到引入加密貨幣的演變路徑，呈現制裁如何在客觀上推動一個受限國家構建平行金融體系。 在伊朗，加密貨幣在其中不再只是技術選擇，而是被納入國家層面的規避制裁與地緣博弈工具箱。隨著這一體系與更廣泛的替代性金融網路交織，其影響已超越伊朗本身，指向制裁機制、全球金融秩序與安全格局正在發生的深層變化。 以下為原文： 本文標誌著一個由八篇組成的系列文章的開端，旨在考察伊朗如何日益依賴加密貨幣來規避國際制裁。這些變化發生在一個高度動盪的背景之下：伊朗在 2025 年與以色列的對峙、其地區代理網路的持續活動，以及由腐敗、經濟困境（制裁加劇了這一問題）和政治壓制所引發的抗議浪潮。 理解伊朗如何以及為何將加密貨幣納入其規避制裁的策略，對於判斷其未來如何應對反制措施、以及這將對全球安全產生何種影響，至關重要。 伊朗的加密貨幣活動也是一個更宏大敘事的一部分。我將其稱為「非法金融軸心」：一個正在成形的替代性金融體系，參與者包括其他受制裁或與西方對立的國家，如俄羅斯、委內瑞拉和北韓，而中國在其中扮演著關鍵的支撐角色。 在接下來的系列文章中，我將逐步拆解這一體系的運作方式、從中獲益的主體，以及為什麼它在當下比以往任何時候都更值得關注。 伊朗的制裁背景 長期以來，伊朗一直採取高度適應性的金融策略，以緩解國際制裁的影響，並持續支持其地區代理組織。這些手段包括影子航運船隊、貨幣服務商與空殼公司網路，以及現金攜帶人等。隨著制裁不斷壓縮其進入正規金融體系的空間，伊朗及其關聯方日益依賴加密貨幣來繞過監管，將資金輸送至「抵抗軸心」（Axis of Resistance），其中包括真主黨（Hizballah）、哈馬斯（Hamas）、胡塞武裝（Ansarallah）以及伊拉克的民兵組織。 儘管伊朗以加密貨幣為基礎的融資基礎設施仍處於發展階段，但其複雜性與覆蓋範圍正持續提升，並逐步將傳統金融體系與新興的數位機制相結合。同時，這一體系也越來越多地嵌入由俄羅斯和北韓塑造、並得到中國支持的替代性金融系統之中，其他國家（包括委內瑞拉）亦在使用該體系。由此可見，加密貨幣很可能在伊朗抵禦制裁的努力以及其在整個地區為代理勢力提供資金支持的能力中，扮演愈發重要的角色。 在全球最嚴厲制裁體系之一中塑造的國家 自 1979 年革命以來，伊朗經濟屢次遭受國際制裁的衝擊。這些措施旨在限制伊朗獲取美元及進入美國金融機構的能力，同時切斷其與在美國擁有代理行關係的外國銀行之間的聯繫，從而削弱其進行貿易和國際交易的能力。在某些時期，制裁的經濟影響還疊加了全球油價波動所帶來的衝擊。 在另一些情況下，美國及國際社會的制裁促使伊朗在旨在限制其核能力與相關發展的談判中作出讓步。然而，在「極限施壓」的條件下，這些制裁同樣刺激伊朗政權加大規避制裁的力度——既為了增強其談判籌碼，也為了緩解國內的經濟壓力。近年來，這些規避行為越來越多地將加密貨幣納入其中。 伊朗制裁時間軸顯示，在數十年高強度制裁下，伊朗逐步從傳統金融體系被「擠出」，並最終將加密貨幣納入國家級的規避制裁、融資與地緣博弈工具箱之中。具體而言，自 1979 年伊朗革命與人質危機後，美國對伊朗實施首輪制裁，禁止石油進口、凍結資產，並施加貿易與旅行禁運；1984 年至 2005 年間，在多起恐怖主義相關事件背景下，制裁持續加碼；2006 年至 2013 年，制裁重點轉向金融領域，以遏制伊朗核計畫，伊朗被切斷與 SWIFT 系統的連接。2015 年《聯合全面行動計畫》宣布後制裁一度部分解除，但 2018 年美國退出該協議，重新實施所有核相關及次級制裁。同年，伊朗最大的去中心化交易所 Nobitex 開始運營，伊斯蘭革命衛隊聖城旅也開始透過加密貨幣規避美國制裁。2019 年，美國將伊斯蘭革命衛隊列為外國恐怖組織。到 2025 年 6 月，以色列與伊朗爆發戰爭，Nobitex 及 Sepah 銀行遭到駭客攻擊，顯示制裁、金融體系與加密基礎設施已深度捲入地緣政治衝突之中。 為資助其代理勢力並規避制裁，伊朗運作著一套平行金融基礎設施，由非正規匯款機構、銀行帳戶和空殼公司網路構成,目的在於為石油銷售所得洗錢，並對石油來源製造「可否認性」。在條件允許的情況下，這一網路會與西方金融體系發生交集，從而在全球範圍內促成伊朗的金融活動。例如，媒體報導稱，兩家金融科技公司 Paysera 和 Wise 曾在不知情的情況下為該網路處理過支付。過去八年間，伊朗還將加密貨幣能力納入這一影子銀行體系之中。 伊朗真正意義上的加密貨幣活動始於 2010 年代中期，當時該國首家大型加密交易所 Nobitex 成立。截至 2023 年，Nobitex 已成為伊朗最大的加密交易所；此外，伊朗還有四家規模較大的交易所：Wallex.ir、Excoino、Aban Tether 和 Bit24.cash。Nobitex 深度嵌入伊朗傳統支付生態，支援即時的資金存取與帳戶驗證。它充當了一座全功能的金融橋樑，使用戶能夠繞開國際銀行體系，展示了「在受制裁司法轄區內，如何將加密貨幣通道與本土銀行基礎設施融合，構建具有韌性、跨境無界的支付系統」。 伊朗公民（有時甚至包括政權內部成員）會利用加密貨幣在地緣政治危機期間將資本轉移出境。即便並非為了將財富外移，許多...