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Análise de hoje, 04/02/2026, já que o mercado entregou a volatilidade que os amadores temem e as instituições usam para montar posição.

A movimentação foi uma aula de captura de liquidez.

O Bitcoin testou a mínima de US$ 72.000, assim começamos fevereiro

E o Ethereum buscou os US$ 2.075, níveis que não víamos há semanas, mas que serviram como um ímã para a liquidez.

1. FUD + Alavancagem: US$ 538 Milhões liquidados
O gráfico de liquidações das últimas 24 horas não deixa dúvidas: foi um squeeze em massa.

Números: Foram exatos US$ 538,71M liquidados, por 133.367 traders. A maior liquidação na queda claro foi dos compradores (Longs), que representaram US$ 420,14M desse total.Ordem de Destaque: A maior liquidação isolada ocorreu na Bybit, no BTCUSD no valor de US$ 11 M.

Zonas de Liquidez Aberta: Com a captura até os $72k (BTC) e $2.075 (ETH), o mercado limpou os stops óbvios. Agora, a demanda se volta para a liquidez de short abertos acima do preço atual, que se sustentar as mínimas de hoje, o "short squeeze" é o próximo movimento lógico.

No BTC acima da pra ver que ainda há US$ 535M em liquidez pendente acima do preço atual para ser capturada, com uma liquidez em aberto de US$ 411M concentrado exatamente em US$ 85.000.

Em ETH, a situação é estrondosa. O mapa de 1 semana mostra um acumulado de US$ 4.61 bilhões em liquidez total próximo à região dos US$ 2.400. O preço buscou a mínima de US$ 2.075, liquidando os compradores e agora mira a demanda institucional por esses shorts e stops posicionados acima.

2. Fluxo de ETF's: Análise Institucional
O comportamento dos ETF's de Bitcoin Spot nos EUA reflete a hesitação macro do fim de janeiro.

O final de Janeiro: Entre os dias 27/01 e 30/01, vimos uma saída líquida pesada, totalizando aproximadamente US$ 1,49 bilhão. Esse movimento preparou o terreno pra correção técnica que estamos tendo agora.Fevereiro em Disputa: Iniciamos o mês com uma força compradora de US$ 561,89 milhões na segunda-feira, mas o mercado devolveu US$ 272,02 milhões ontem (03/02).A Visão de Hoje: Com o BTC capturando liquidez nos US$ 72.000 pela tarde, a grande pergunta é se as instituições compraram o "dip". Se os dados de amanhã mostrarem entradas líquidas positivas após esse queda de hoje, seria uma boa confirmação de suporte.Visão Macro: Os ETF's de $BTC ainda tem US$ 147bi total, e só a BlackRock ainda detem US$ 62bi no preço atual com o ETF IBIT

Já os ETF's de $ETH tem um total de US$ 22.6bi, com a BlackRock também liderando com US$ 12.2bi no preço atual de com o ETF ETHA.
3. Visão Estratégica: ETH Staking e as instituições.
Apesar da queda agressiva para US$ 2.075, há um dado silencioso que sustenta a tese de longo prazo: o interesse no staking de Ethereum. Os holders de ETH não estão holdando em staking via ETF's, DeFi e exchanges.

O Institucional entende que, enquanto o varejo se liquida no futuro, o valor se acumula no protocolo.

Oferta sob Controle: Atualmente, temos + de 37M ETH depositados em contratos de staking.Domínio do Protocolo: Essa quantia representa quase 30% de toda a oferta circulante de Ethereum.Então: Ter quase um terço do supply total fora de circulação e gerando yield cria um choque de oferta estrutural. Os Institucionais entende que a volatilidade de curto prazo é ruído, o valor real está na segurança e na deflação do protocolo. Enquanto a liquidez de $4.61B acima dos US$ 2.400 não é capturada, o staking atua como o piso psicológico e técnico fundamental.

DYOR.

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Essa minha operação em $ETH estou com uma exposição de 100$ e lucrando como se tivesse comprado 4 ETH em Spot (que me custariam 9.200$)
Se você entender isso que vou falar agora você estará a frente de 98% do varejo do mercado.
O Mercado Futuros te possibilita lucrar a % da alta (long) e queda (short) do mercado, multiplicando pela sua alavancagem e com pouco risco se souber gerenciar stops.

• Alavancagem: Nessa operação eu estou utilizando 100x, não recomendo alavancagem tao alta se você não tem estômago pra volatilidade pelo menos 3 anos de mercado.
Se está conhecendo o mercado agora e ainda não lida bem com a emoções, recomendo usar alavancagem de 5x-20x para ajudar na sua adaptação.

• Margem: Aqui é sua banca, presta atenção, você nunca vai colocar 100% nem 50% do seu deposito em 1 trade, não tem pq você dar all in com todo seu capital.
Eu particularmente utilizo 1-5% da banca por trade, na pratica: Banca de 10.000$ abro operações com 100$-500$.

• Stop-Loss: Utilize stops curtos e takes 2-5x maior que o stop. O stop nunca deve ser mais que 100% da sua entrada (dentro dos 1-5% mencionados em margem) pegaram a visão?
Se eu abri uma operação de 100$ meu take deve ser 200$-500$, e meu stop -40$ a -100$.
O melhor de tudo é a proteção de stop, famoso break-even, se você acertou o trade e esta surfando lucro, suba seu stop, exemplo: Na foto do post eu abri um long ETH em 2286.00, e quando ETH subiu pra 2375.00 eu levei meu stop pra 2300.00 (lucro), nessa operação eu ganho ou ganho. So depende se vai ser mais ou menos agora.
Se você não sabia usar isso até agora, parabéns, você acaba de ultrapassar 90% do mercado só por estar lendo isso.

• Gerenciamento: Voce tem que saber o quanto vc vai buscar no dia seja lucro ou prejuízo. Não adianta usar 1% de margem se você abre 100 trades no dia tentando "recuperar" prejuízos.
Não existe essa de recuperar, estipule max de operações/lucro/prejuízo diário, anote seus trades de lucro e de perda, faça juros compostos e seja feliz.

• Psicológico: Aqui separa os homens dos meninos.
- Não ter ganancia nos lucros
- Não ter euforia nas perdas (exemplo que citei de "recuperar")
Esteja bem consigo mesmo, o gráfico não deve nada a você trader!

A parte de parcial e analises eu deixo pra outro post informativo! Se você curtiu o conteúdo, deixa um feedback e segue pra mais 🤝