TradingShot

Bitcoin (BTCUSD) lại đang trong xu hướng giảm sau khi gần đạt đến mức 1W MA200 (đường xu hướng màu cam) chỉ cách đây một tuần. Người ta sẽ nghĩ rằng những người mua dài hạn sẽ làm rõ sự hiện diện của họ tại mức hỗ trợ lịch sử này nhưng cho đến nay sự vắng mặt của họ là hơn cả rõ ràng. Nếu điều này tiếp tục, thị trường sẽ chú ý đến mức Hỗ trợ quan trọng tiếp theo, 1W MA350 (đường xu hướng màu đỏ), nơi mà đáy của Chu kỳ Gấu 2022 đã kết thúc.
Trên thực tế, chúng tôi xác định một mô hình khá tương tự trong ba sự kiện điều chỉnh lớn gần đây nhất của BTC (Chu kỳ Gấu 2022 và cuối năm 2019 - đầu năm 2020 trong vụ sụp đổ COVID). Như bạn có thể thấy, một sự từ chối Đỉnh Đôi tiếp theo là sự phá vỡ xu hướng Đáy Cao hơn đã trở thành mô hình chung trên tất cả (bao gồm cả sự điều chỉnh hiện tại). Hai lần trước đều đã phá vỡ dưới mức 1W MA200 và các mức mở rộng Fibonacci 1.618 tương ứng của chúng, với đáy hình fractal năm 2022 chỉ cao hơn mức 1.786 Fib ext trong khi năm 2020 lại dưới mức đó. Trong cả hai trường hợp, 1W MA350 đã giữ vững.

Bitcoin (BTCUSD) đã đạt (gần như) MA200 1W (đường xu hướng màu cam) nhanh nhất trong tuần trước hơn bất kỳ Chu Kỳ Gấu nào trước đó. Đồng thời, LMACD 1W của nó đã chạm đến cùng một mức độ đối xứng (màu xanh) mà nó đã làm mỗi khi BTC hoàn thành Giai đoạn 1 của Chu Kỳ. Đặc biệt trong trường hợp của Chu Kỳ Gấu (trước đó) năm 2022, đó là khoảng thời gian mà giá gần chạm đến MA200 1W.
Như biểu đồ này cho thấy, đáy của Chu Kỳ 4 năm xảy ra xung quanh thời điểm mà LMACD 1W tạo ra một giao cắt Tăng giá sau khi chạm -0.21. Chúng ta vẫn còn xa điều đó. Nhưng những gì các Chu Kỳ Gấu trước đây cho thấy là khi LMACD 1W đã chạm đến mức hiện tại, Bitcoin mất ít nhất thời gian tương tự để chạm đáy như nó đã làm từ lúc bắt đầu Chu Kỳ Gấu đến thời điểm LMACD chạm mức hiện tại (hỗ trợ màu xanh). Điều đó đặc biệt đúng trong Chu Kỳ Gấu trước đó (2022) (đã mất 27 tuần từ đỉnh đến tiếp xúc LMACD, và thêm 27 tuần nữa cho đến khi Chu Kỳ chạm đáy). Hai Chu Kỳ Gấu trước đó, đã chạm đáy trong thời gian ngắn hơn.

Bitcoin (BTCUSD) đã hoàn thành một đợt giảm hơn -50% vào tuần trước từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào tháng 10 năm 2025, trong khi cổ phiếu vẫn gần với ATH của chúng. Biểu đồ này cho thấy rằng trong khi BTC rõ ràng đang trong chu kỳ gấu, S&P500 (SPX) được minh họa bởi đường xu hướng màu xanh, vẫn đang trong lãnh thổ chu kỳ bò.
Vậy tại sao lại có sự khác biệt lớn giữa BTC và cổ phiếu. Nhìn vào lịch sử, điều này không phải là hiếm. Trong chu kỳ gấu năm 2022, Bitcoin đã phải giảm hơn -40 trước khi thị trường chứng khoán bắt đầu điều chỉnh riêng của nó, trong khi vào năm 2018, Bitcoin lại giảm hơn -50% trước khi SPX bắt đầu một chu kỳ gấu.

Bitcoin (BTCUSD) gần chạm mốc $60000 vào đầu phiên hôm nay, điều này thể hiện một cú sụt giảm hơn -50% từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) $126000 vào tháng 10 năm 2025.
Liệu có xảy ra quá sớm không?
Với việc chúng ta thậm chí còn chưa hoàn thành 4 tháng kể từ ATH, câu hỏi đặt ra là: Liệu sự sụp đổ này có xảy ra quá sớm không??
Câu trả lời ngắn gọn: CÓ. Và lý do rất đơn giản và liên quan đến các yếu tố kỹ thuật vĩ mô của thị trường. Mức thấp hôm nay $60k không chỉ là một cú sụt giảm -50% từ ATH mà còn diễn ra cực kỳ gần với đường trung bình 200 tuần (MA200) (đường xu hướng màu cam), trong khi chỉ số RSI 1 tuần đã quay vào trạng thái bán quá mức (dưới 30.00). Tất cả điều này chỉ là tuần thứ hai sau khi mất đường trung bình 100 tuần (MA100) (đường xu hướng màu xanh), mà đã giữ vai trò hỗ trợ trong gần 3 tháng qua của sự hợp nhất hình chữ nhật MA50 - MA100 1 tuần.

Tron (TRXUSD) đã giao dịch trong một Kênh Giảm trong 6 tháng kể từ đỉnh cao ngày 14 tháng 8 năm 2025 và hiện tại đã đi được nửa chặng đường của Chân Giảm thứ 3.
Sau khi mất cả 1D MA200 (đường xu hướng màu cam) và 1D MA200 (đường xu hướng màu cam), điều này sẽ đóng vai trò là Kháng cự dài hạn từ bây giờ, chúng tôi mong đợi nó sẽ kiểm tra 1W MA100 (đường xu hướng màu đỏ) trong dài hạn.
Trong ngắn hạn dựa trên các Chân Giảm trước đó, chúng tôi mong đợi nó sẽ hoàn thành ít nhất một sự giảm tổng cộng -19.37% từ Đỉnh Thấp hơn, với mục tiêu là 0.26000.

Ethereum (ETHUSD) đang mở rộng mức lỗ khi, sau khi từ chối vào ngày 14 tháng 1 trên đường trung bình động 1 ngày MA100 (đường xu hướng màu xanh), nó đã tạo ra một đỉnh thấp hơn trên kênh giảm 4 tháng của nó khởi động chân gấu mới.
Chỉ số RSI 1D đã giảm xuống mức quá bán (dưới 30.00) lần đầu tiên kể từ ngày 21 tháng 11 năm 2025 nhưng bên cạnh một (có thể) hồi phục ngắn hạn giống như một xác chết mèo hướng tới mức thoái lui Fibonacci 0.382 như vào ngày 10 tháng 11 năm 2025, nó nên giảm xuống thấp hơn, ít nhất là ở mức $1900, tạo ra mức giảm -44.80% (ít nhất), tương tự như chân gấu trước đó, trước khi có bất kỳ đợt phục hồi dài hạn có ý nghĩa nào.

Chỉ số Stoch RSI là một chỉ báo rất hiếm khi được sử dụng, thực ra lần cuối cùng chúng tôi sử dụng nó trên Bitcoin (BTCUSD) là khoảng đáy của Chu kỳ Gấu 2022. Chúng tôi đưa nó đến với bạn một lần nữa khi tháng 12 kết thúc với chỉ số Stoch RSI 1M dưới mức 20.00. Lịch sử cho thấy, mỗi lần thị trường làm như vậy, Chu kỳ Gấu mới của BTC đã bắt đầu nhưng vẫn còn ở giai đoạn đầu.
Bạn có thể thấy rằng trong suốt phần lớn của mỗi Chu kỳ Gấu, chỉ số Stoch RSI 1M đã ổn định ngang dưới mốc 20.00 và khi nó vượt lên trên, Chu kỳ Bò mới đã bắt đầu. Khoảng cách thời gian giữa những tín hiệu đó trong hai Chu kỳ cuối cùng chỉ hơn 1 năm (13 tháng, 396 ngày). Điều này cho thấy rằng vào tháng 1 năm 2027, Chu kỳ Bò mới của BTC sẽ đã bắt đầu, có khả năng cao.

Bitcoin (BTCUSD) gần như đã chạm đáy 10 tháng vào hôm nay (cho đến hiện tại) của đáy vào ngày 07 tháng 4 năm 2025 (Hỗ trợ 1). Điều này xảy ra sau một chuỗi 2 tuần giảm giá rất đáng thất vọng, nơi nó ban đầu có một sự từ chối rất rõ ràng của MA100 1D (đường xu hướng màu xanh lá cây), tiếp theo là hai lần trên MA50 1D (đường xu hướng màu xanh dương).
Mẫu hình này về kỹ thuật khá giống với sự điều chỉnh Channel Down từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2025 dẫn đến đáy vào ngày 07 tháng 4. Với chỉ số RSI 1D giảm mạnh xuống mức quá bán trong quá trình đó, chạm vào mức hỗ trợ 23.50, nơi cả mức thấp vào ngày 21 tháng 11 năm 2025 và ngày 26 tháng 2 năm 2025 đều được định giá, có khả năng thấy một sự hồi phục để kiểm tra ít nhất là MA50 1D một lần nữa.

Bitcoin (BTCUSD) hiện đang vượt qua chỉ số Relative Vigor Index (RVGI) Bearish Cross trên khung thời gian 3M (hàng quý). Đây là một phát triển lớn vì nó về cơ bản là chỉ báo cuối cùng để xác nhận chu kỳ Bear mới mà không có bất kỳ nghi ngờ kỹ thuật nào.
Mỗi lần điều này xảy ra trong lịch sử, BTC đều ở quý đầu tiên của một chu kỳ Bear. Sự nhất quán giữa các hình thức Bearish Cross này thật đáng kinh ngạc: 15 hoặc 16 quý (1369 - 1461 ngày) giữa mỗi lần xảy ra.
Điều thú vị hơn nữa là sau mỗi RVGI Bearish Cross, đáy của chu kỳ Bear thường xảy ra đúng 4 quý, tức là 1 năm. Điều này xác nhận về mặt kỹ thuật mong đợi dài hạn của chúng tôi từ các phân tích trước đây rằng chu kỳ hiện tại sẽ đạt đáy vào khoảng tháng 10 năm 2026.

Solana (SOLUSD) chủ yếu đã tích lũy trong suốt 2 tháng qua, với MA50 1W (đường xu hướng màu xanh) làm Kháng cự và MA200 1W (đường xu hướng màu cam) làm Hỗ trợ. Chúng tôi đã đăng biểu đồ này hơn hai tháng trước, đưa ra tín hiệu bán kịp thời để thoát khỏi thị trường này.
Dựa trên hành động giá đầu năm 2022, Giai đoạn 1 của Chu kỳ Gấu đó đã hoàn thành sau một sự phục hồi ngắn hạn hướng tới MA200 1D (đường xu hướng màu đỏ), điều này đã bị từ chối và khởi động Giai đoạn 2. Chúng tôi mong đợi điều này sẽ được xác nhận khi MA200 1W phá vỡ. Cũng lưu ý những điểm tương đồng giữa các fractal CCI 1W của họ.

Bitcoin (BTCUSD) tiếp tục tái hiện Chu kỳ Gấu 2022 gần như theo cùng một cách. Đây tất nhiên là một khái niệm chúng tôi đã giới thiệu lần đầu vào tháng 10 và cho đến nay nó đã đáp ứng tất cả các điều kiện đã đặt ra.
Mới đây nhất là sự từ chối của MA100 1D (đường xu hướng màu xanh), điều này đã xảy ra vào ngày 02 tháng 3 năm 2022 và sau một lần kiểm tra Hỗ trợ khác, BTC đã phục hồi cho sự từ chối cuối cùng trên MA200 1D (đường xu hướng màu cam). Như đã đề cập trước đó, điều đó có thể ở khoảng $100k.
Giả sử Chu kỳ Gấu 2026 tiếp tục lặp lại hành động giá năm 2022, mức Hỗ trợ tiếp theo nên ở khoảng $70k, sau đó là $51-52k và cuối cùng là khoảng $45000.

Dogecoin (DOGEUSD) đã rơi vào chu kỳ Gấu mới và cơ bản kể từ cú sập flash ngày 06 tháng 10 năm 2025 đã ảnh hưởng đến MA350 1W (đường xu hướng màu đỏ) và đã phục hồi, đã giao dịch trong mức đó như Hỗ trợ và MA50 1W (đường xu hướng màu xanh) như Kháng cự.
MA350 1W đặc biệt rất quan trọng vì nó đã giữ vai trò Hỗ trợ trong cả hai chu kỳ Gấu trước đó. Do đó, nếu nó phá vỡ bây giờ, có khả năng cao để khởi động Giai đoạn 2 của chu kỳ Gấu. Điều này có thể chạm đáy ở mức thoái lui Fibonacci 0.786 của Kênh Fibonacci lịch sử của Doge ở khoảng $0.0600 hoặc kéo dài đến mức giảm -93.00% hoàn toàn (cũng giống như hai lần trước đó đã điều chỉnh) khoảng $0.03500.

Bitcoin (BTCUSD) đang giao dịch trong tháng thứ ba liên tiếp trên Cơ sở Bollinger Bands 1M (đường xu hướng màu đen) và chỉ còn 5 ngày để đóng nến hàng tháng, thời gian đang trôi qua cho một sự đảo chiều.
Đó là bởi vì mỗi lần trong 12 năm qua mà BTC đóng một nến 1M dưới Cơ sở BB, nó đã khởi động Giai đoạn 2 của Chu kỳ Gấu, và ngay bây giờ giá đang ngồi dưới nó.
Nếu nó đóng lại theo cách này, Giai đoạn 2 nên đưa nó đến ít nhất là MA200 1W (đường xu hướng màu cam), điều này đã luôn xảy ra theo lịch sử trong một Chu kỳ Gấu và thực tế là nơi mà đáy tháng 1 năm 2015 và tháng 12 năm 2018 đã được định giá. Dựa trên Chu kỳ Gấu cuối cùng, chúng ta nên thử nghiệm cả MA350 1W (đường xu hướng màu vàng), nơi mà đáy tháng 11 năm 2022 đã hình thành.

XRP (XRPUSD) đã ở trong một Chu Kỳ Giảm Kể Từ Mức Cao Nhất Mọi Thời Đại (ATH) vào ngày 18 tháng 7 năm 2025. Về mặt kỹ thuật, toàn bộ Chu Kỳ Giảm của nó cho đến nay đã là một Kênh Giảm, điều này cùng với phần lớn các đồng vốn hóa lớn, đã thử nghiệm trong 30 ngày qua đường trung bình MA100 1 tuần (đường xu hướng màu đỏ) như là Hỗ Trợ.
Đã bắt đầu chân Giảm Mới sau Mức Cao Thấp Hơn vào ngày 06 tháng 1, có vẻ như giá không thể thậm chí thử nghiệm đường trung bình MA200 1 ngày (đường xu hướng màu cam) để từ chối kỹ thuật và tiếp tục Chu Kỳ Giảm. Miễn là nó không thực hiện được điều đó, Chân Giảm hiện tại hướng tới đường trung bình MA100 1 tuần và nếu bị phá vỡ, có thể hoàn tất sự giảm -40.24% (tương tự như cả hai Chân Giảm trước đó) tại 1.4500.

Bitcoin (BTCUSD) vẫn chịu áp lực nặng nề kể từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào tháng 10 năm 2025 nhưng tỷ lệ BTC/VÀNG tiết lộ rằng áp lực bán thực sự về mặt kim loại quý màu vàng đã gia tăng trong một thời gian trước ngày đó.
Thực tế, Đỉnh cuối cùng của tỷ lệ là vào tháng 8 năm 2025, mà về mặt kỹ thuật là một Đỉnh Thấp Hơn vì Đỉnh thực sự cho Chu kỳ BTC/VÀNG là vào tháng 12 năm 2024. Thật là một sự tiết lộ gây sốc và điều đó chắc chắn tạo ra sự tương đồng với Chu kỳ trước đó, cũng đã có một Đỉnh Đôi vào năm 2021.

Ethereum (ETHUSD) hiện đang hình thành Vai Phải của một mô hình Đầu và Vai (H&S). Một hình thức có tính chất giảm giá về mặt kỹ thuật, Vai Phải này nằm dưới MA200 1D (đường xu hướng màu cam), điều này có thể là điểm kiểm tra cuối cùng trước khi bị từ chối và khởi đầu Giai đoạn 2 của Chu kỳ Gấu.
Trong bất kỳ trường hợp nào, một sự giảm xuống dưới đường xu hướng Higher Lows, mà là Hỗ trợ của mô hình, sẽ khởi động giai đoạn bán tiếp theo bất kể. Các mô hình H&S thường nhắm đến phần mở rộng Fibonacci 2.0 từ mức thấp của Vai, điều thú vị là nó nằm chính xác trên mức Hỗ trợ 1385 của mức thấp ngày 09 tháng 4 năm 2025! Dự đoán tự nhiên khi chúng ta sẽ đến gần cuối năm, là ít nhất $1400.

Bitcoin (BTCUSD) tiếp tục củng cố trong khu vực 1W MA50 (đường xu hướng xanh) và 1W MA100 (đường xu hướng xanh lá), một khu vực mà chúng tôi đã đề cập đến trong nhiều phân tích trước đây. Lần này, chúng tôi giới thiệu lại một khái niệm cũ, mà luôn là một phần không thể thiếu trong các phân tích Chu kỳ dài hạn của chúng tôi, đó là Kênh RSI 1W.
Như bạn có thể thấy, chỉ số RSI 1W đã hồi phục tại mức Fibonacci 0.786 của nó, một đường xu hướng mà nó luôn chạm vào và hồi phục theo lịch sử (hình tròn xanh) trước khi hoàn thành Giai đoạn 1 của Chu kỳ Gấu. Trong hai Chu kỳ Gấu trước đó, điều này trùng hợp với sự củng cố 1W MA50-100. Sau đó, RSI đã hồi phục và kiểm tra mức 0.618 Fib (hình tròn cam), điều này một lần nữa trong hai Chu kỳ cuối trùng hợp với một bài kiểm tra 1W MA50 và đã bị từ chối (khởi động Giai đoạn 2) về phía đáy của Kênh cho đáy Chu kỳ cuối cùng (hình tròn xanh).

Chỉ là một chút thông tin thú vị về biểu đồ nhưng chúng ta không thể phủ nhận điều hiển nhiên. Và đó là Litecoin (LTCUSD) đã in ra một hành động giá (gần như) giống hệt kể từ năm 2017 với Monero (XMRUSD).
Điều đó đã diễn ra cho đến cách đây chưa đầy một năm khi hai loại tiền này bắt đầu phân kỳ mạnh mẽ khi XMR (đường xu hướng màu cam) bước vào một đợt tăng giá lớn phá vỡ mức kháng cự ATH của 2 chu kỳ trước đó và tạo ra một mức cao nhất mọi thời đại mới (ATH), trong khi LTC vẫn ở dưới các mức cao hơn. Tuy nhiên, nó vẫn chưa phá vỡ dưới sự hợp nhất của chu kỳ tăng giá, điều này cũng đã chia sẻ với XMR trước khi loại sau phá vỡ mạnh mẽ về phía tăng.

Bitcoin (BTCUSD) đã chuyển đám mây Ichimoku 1 tuần của mình sang màu đỏ sau một chuỗi ấn tượng kéo dài hơn 2 năm liên tiếp với màu xanh. Về mặt lịch sử, mỗi khi sự phát triển này xảy ra, thị trường đã ở trong một Chu Kỳ Gấu.
Về mặt kỹ thuật, đây là tín hiệu mới nhất để xác nhận Chu Kỳ Gấu năm 2026 và lần cuối cùng điều này xảy ra, BTC đã giảm xuống -68% (trong tất cả các trường hợp) từ mức cao bị từ chối trên đường trung bình động 1 ngày MA200 (đường xu hướng màu đen). Dựa trên vị trí hiện tại của MA200 1 ngày, một sự sụt giảm -68% sẽ khiến thị trường kiểm tra $35k.

Bitcoin (BTCUSD) đang hướng đến một sự từ chối MA200 1D, điều này như đã đề cập là điều mà lịch sử đã khởi động Giai đoạn 2 của Chu kỳ Gấu.
Chỉ số tuyệt vời này không chỉ minh họa các sự kiện Halving mà còn các mức Bán và Mua tối ưu nhất dựa trên các mức mở rộng Thời gian Fibonacci cho thấy điểm quan tâm tiếp theo là 4.618 mở rộng Thời gian Fibonacci vào tuần cuối tháng 9 năm 2026, nơi mà Chu kỳ được mong đợi sẽ chạm đáy.
Với dự đoán về Halving tiếp theo vào tháng 4 năm 2028, chúng ta vẫn sẽ còn xa với việc bắt đầu Khu vực Chốt Lợi nhuận (các lớp dọc màu xanh), điều này lịch sử cho thấy bắt đầu diễn ra khoảng 38 tuần (266 ngày) sau Halving, nhưng 4.618 Thời gian Fib về mặt kỹ thuật là lý tưởng cho việc mua lâu dài một lần nữa. Dựa trên mô hình này, giá nên ít nhất là 60000 đô la vào thời điểm đó.