CryptoQuant Quicktake
صانع مُحتوى مُعتمد
CryptoQuant.com - Leading On-chain Data/Analytics Provider
0 تتابع
22.3K+ المتابعون
24.4K+ إعجاب
1.7K+ تمّت مُشاركتها
منشورات
بيتكوين: تداخل بين حركة السعر وبيانات السلسلة ↓
• لهذا التحليل، استخدمت المؤشرات التالية: AVWAP المرتبطة بالتخفيض الثالث والرابع (مع نطاقات تم تكوينها بنفس الانحراف - 2.1)، UPR الحيتان الجديدة والقديمة (بواسطة كي يونغ جو، المدير التنفيذي لـ CQ)، UPR الحيتان 100-1K BTC، UPR حيتان المعدنين ≥ 1K BTC، NUPL حاملي المدى الطويل والقصير (بواسطة أكسل أدلر جونيور، مؤلف موثوق به من CQ).
• آخر مرة، بعد ATH، وصلت المؤشرات المذكورة إلى مستويات مشابهة لتلك التي شوهدت خلال انخفاض أوائل فبراير كانت في مايو-يونيو 2022.
• من الجدير بالذكر أيضًا أنه في كلا الدورتين، وصلت المؤشرات إلى قيم مشابهة بينما كان السعر يغلق تحت AVWAP المرتبطة بأحدث تخفيض في ذلك الوقت، مما يظهر تداخلًا بين الضعف في حركة سعر البيتكوين ووضع حامليه (بيانات على السلسلة).
• آخر مرة، بعد ATH، وصلت المؤشرات المذكورة إلى مستويات مشابهة لتلك التي شوهدت خلال انخفاض أوائل فبراير كانت في مايو-يونيو 2022.
• من الجدير بالذكر أيضًا أنه في كلا الدورتين، وصلت المؤشرات إلى قيم مشابهة بينما كان السعر يغلق تحت AVWAP المرتبطة بأحدث تخفيض في ذلك الوقت، مما يظهر تداخلًا بين الضعف في حركة سعر البيتكوين ووضع حامليه (بيانات على السلسلة).
100 يوم في الأحمر: سوق التشفير تعاني من انكماش حاد بقيمة 730 مليار دولار
بيانات متعمقة، تشمل جميع تقسيمات القياسات وتحليل الاتجاهات المرئي، متاحة في الإنفوجرافيك الكامل. المعلومات أدناه هي ملخص تنفيذي لعرض الوضع على السلسلة.
في غضون 100 يوم، قامت سوق العملات المشفرة بمسح أكثر من 730 مليار دولار من القيمة. ما نشهده هو هجرة رأس المال على المدى القصير غير مسبوقة، مما يعمق انكماش اقتصاد التشفير. البيتكوين وحده، الأصل الرائد في النظام البيئي، انخفض بمقدار 347.9 مليار دولار، بينما تتراجع العملات البديلة ذات القيمة المتوسطة والصغيرة بمعدل أسرع. أكثر من تصحيح بسيط، تكشف الأرقام عن هجرة حقيقية للمستثمرين في حركة تقليدية لتجنب المخاطر.
في غضون 100 يوم، قامت سوق العملات المشفرة بمسح أكثر من 730 مليار دولار من القيمة. ما نشهده هو هجرة رأس المال على المدى القصير غير مسبوقة، مما يعمق انكماش اقتصاد التشفير. البيتكوين وحده، الأصل الرائد في النظام البيئي، انخفض بمقدار 347.9 مليار دولار، بينما تتراجع العملات البديلة ذات القيمة المتوسطة والصغيرة بمعدل أسرع. أكثر من تصحيح بسيط، تكشف الأرقام عن هجرة حقيقية للمستثمرين في حركة تقليدية لتجنب المخاطر.
تدفقات الحيتان إلى باينانس تصل إلى أعلى مستوى منذ 2024
تظهر البيانات زيادة كبيرة في تدفقات الحيتان إلى منصة باينانس، مما يعكس تحولًا واضحًا في سلوك حاملي البيتكوين الرئيسيين. وقد بلغ متوسط تدفقات الحيتان على مدار 30 يومًا حوالي 8.3 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تم تسجيله منذ عام 2024، مما يمنح هذا التطور أهمية خاصة من حيث تداعياته على السوق.
عادة ما يُفسر هذا الزيادة السريعة في متوسط تدفقات الحيتان على مدار 30 يومًا على أنها استعداد محتمل للبيع أو إعادة تخصيص المراكز، خاصة عندما يتزامن ذلك مع تراجع أو ضعف نسبي في حركة الأسعار. في غضون ذلك، تُظهر البيانات أن البيتكوين كان يتداول بالقرب من 66,400 دولار في وقت هذه القراءة، وهو أقل بكثير من ذرواته السابقة، مما يشير إلى أن ضغط البيع المحتمل قد يكون عاملًا مساهمًا في ضعف أداء السعر هذا.
عادة ما يُفسر هذا الزيادة السريعة في متوسط تدفقات الحيتان على مدار 30 يومًا على أنها استعداد محتمل للبيع أو إعادة تخصيص المراكز، خاصة عندما يتزامن ذلك مع تراجع أو ضعف نسبي في حركة الأسعار. في غضون ذلك، تُظهر البيانات أن البيتكوين كان يتداول بالقرب من 66,400 دولار في وقت هذه القراءة، وهو أقل بكثير من ذرواته السابقة، مما يشير إلى أن ضغط البيع المحتمل قد يكون عاملًا مساهمًا في ضعف أداء السعر هذا.
تدفقات XRP وضغط السيولة — هل يتزايد ضغط العرض مرة أخرى؟
تجمع هذه الدراسة بين ثلاثة مقاييس: تدفق تبادل Binance، السيولة بالدولار الأمريكي (MAG-XRP)، وسيولة XRP (MAG-XRP). معًا، تساعد في توضيح كيف أن عرض التبادل وظروف السيولة على السلسلة قد توافقت تاريخيًا مع حركات أسعار XRP الرئيسية.
يظهر تدفق التبادل على Binance ارتفاعًا حادًا خلال الفترة المميزة قبل الارتفاع القوي. تشير التدفقات الكبيرة عادةً إلى تحرك الرموز إلى التبادلات، مما قد يشير إلى ضغط بيع محتمل. ومع ذلك، لا تعني التدفقات دائمًا ترجمة فورية للبيع. في هذه الحالة، تزامن الارتفاع مع زيادة التقلبات وسبق توسعًا كبيرًا في الأسعار.
يظهر تدفق التبادل على Binance ارتفاعًا حادًا خلال الفترة المميزة قبل الارتفاع القوي. تشير التدفقات الكبيرة عادةً إلى تحرك الرموز إلى التبادلات، مما قد يشير إلى ضغط بيع محتمل. ومع ذلك، لا تعني التدفقات دائمًا ترجمة فورية للبيع. في هذه الحالة، تزامن الارتفاع مع زيادة التقلبات وسبق توسعًا كبيرًا في الأسعار.
ضغط السيولة يدفع 83% من العملات البديلة إلى اتجاه دببي
تحليل أداء العملات البديلة يظهر أن معظم المستثمرين المعرضين لهذه الأصول اليوم (باستثناء البيتكوين والعملات المستقرة) يواجهون الآن صعوبة كبيرة، خاصة أولئك الذين لا يزالون يحتفظون بمراكز.
لا يزال السوق مدفوعًا بتحركات BTC، التي كانت في اتجاه هبوطي منذ أكتوبر 2025 بعد الوصول إلى أعلى مستوى لها عند 126,000 دولار. في الوقت الحالي، لا يزال زخم BTC غير مؤكد للغاية، مع سعر لا يزال يدور حول 46% من أعلى مستوى له على الإطلاق.
تزايد التوترات الجيوسياسية، وخاصة بين الولايات المتحدة وإيران، جنبًا إلى جنب مع التوقعات والنبرة المتزايدة التشدد من الاحتياطي الفيدرالي التي تم التعبير عنها في أحدث محضر لجنة السوق المفتوحة، تجعل البيئة الحالية تحديًا خاصًا للأصول المتقلبة للغاية مثل العملات البديلة.
لا يزال السوق مدفوعًا بتحركات BTC، التي كانت في اتجاه هبوطي منذ أكتوبر 2025 بعد الوصول إلى أعلى مستوى لها عند 126,000 دولار. في الوقت الحالي، لا يزال زخم BTC غير مؤكد للغاية، مع سعر لا يزال يدور حول 46% من أعلى مستوى له على الإطلاق.
تزايد التوترات الجيوسياسية، وخاصة بين الولايات المتحدة وإيران، جنبًا إلى جنب مع التوقعات والنبرة المتزايدة التشدد من الاحتياطي الفيدرالي التي تم التعبير عنها في أحدث محضر لجنة السوق المفتوحة، تجعل البيئة الحالية تحديًا خاصًا للأصول المتقلبة للغاية مثل العملات البديلة.
لماذا تأخر قانون CLARITY — وماذا يعني ذلك لأسواق التشفير (تقرير تحليل رقم 212)
اقترح الرئيس التنفيذي لشركة Ripple، براد جارلينغهاوس، مؤخرًا أن هناك احتمال 90% أن يمر قانون CLARITY بحلول نهاية أبريل. يهدف قانون وضوح سوق الأصول الرقمية إلى توضيح الحدود التنظيمية بين لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)، وإقامة أطر تسجيل للتبادلات والوسطاء، وتشكيل قواعد الحفظ وفصل الأصول، وتدوين معايير مكافحة غسل الأموال / اعرف عميلك (AML/KYC). يسعى إلى تقليل الغموض المستمر منذ فترة طويلة حول من ينظم سوق العملات المشفرة الفورية في الولايات المتحدة وتحت أي قواعد.
ت stems التأخير الرئيسي من تأجيل لجنة مصرفية مجلس الشيوخ لمناقشة مشروع القانون H.R.3633. تدور النزاعات الأساسية حول عائدات العملات المستقرة. بينما يحظر قانون GENIUS على الجهات المصدرة دفع الفوائد، يجادل المصرفيون بأن المكافآت المستندة إلى التبادل تخلق منتجات عائدات فعالة يمكن أن تستنزف الودائع من المصارف التقليدية. كما يظهر الرسم البياني، فقد توسع إجمالي عرض العملات المستقرة ذات العائدات بشكل حاد منذ أواخر عام 2024، ليصل إلى مستويات متعددة المليارات في عام 2025، مما يبرز مدى سرعة نمو هذا القطاع داخل الاقتصاد اللامركزي.
ت stems التأخير الرئيسي من تأجيل لجنة مصرفية مجلس الشيوخ لمناقشة مشروع القانون H.R.3633. تدور النزاعات الأساسية حول عائدات العملات المستقرة. بينما يحظر قانون GENIUS على الجهات المصدرة دفع الفوائد، يجادل المصرفيون بأن المكافآت المستندة إلى التبادل تخلق منتجات عائدات فعالة يمكن أن تستنزف الودائع من المصارف التقليدية. كما يظهر الرسم البياني، فقد توسع إجمالي عرض العملات المستقرة ذات العائدات بشكل حاد منذ أواخر عام 2024، ليصل إلى مستويات متعددة المليارات في عام 2025، مما يبرز مدى سرعة نمو هذا القطاع داخل الاقتصاد اللامركزي.
🔥ETH في انخفاض! ماذا تفعل الحيتان المتراكمة الآن؟ شراء أم بيع؟
بيانات السعر المدرك لعناوين الحيتان التي تتراكم ETH انحنت لأسفل لأول مرة.
هناك احتمالان لهذا المقياس أن ينحني لأسفل.
[1] - إما حوت ذو متوسط تكلفة أعلى قد باع، وهذا تسبب في انخفاض المتوسط.
[2] - أو هناك حيتان قامت ببناء تكلفتها بأسعار أقل، وهذا سحب أساس التكلفة لأسفل.
⁉️ حسناً! أي واحدة صحيحة؟ أي واحدة سببت انخفاض السعر المدرك؟
لفهم أي واحدة صحيحة، يجب علينا أيضاً النظر إلى بيانات الرصيد والسقف المدرك للحيتان المتراكمة، بجانب هذه البيانات.
هناك احتمالان لهذا المقياس أن ينحني لأسفل.
[1] - إما حوت ذو متوسط تكلفة أعلى قد باع، وهذا تسبب في انخفاض المتوسط.
[2] - أو هناك حيتان قامت ببناء تكلفتها بأسعار أقل، وهذا سحب أساس التكلفة لأسفل.
⁉️ حسناً! أي واحدة صحيحة؟ أي واحدة سببت انخفاض السعر المدرك؟
لفهم أي واحدة صحيحة، يجب علينا أيضاً النظر إلى بيانات الرصيد والسقف المدرك للحيتان المتراكمة، بجانب هذه البيانات.
سجل Z-Score لحجم عقود البيتكوين الآجلة في بينانس أقل مستوى تاريخي
تقوم بيانات البيتكوين على منصة بينانس، التي تربط سعر البيتكوين بمؤشر Z-Score (مؤشر حجم التداول الشهري لعقود البيتكوين الآجلة)، بقياس مدى انحراف نشاط التداول الحالي عن متوسطه السنوي. في القراءة الأخيرة، يقترب Z-Score من -1.95، وهو واحد من أدنى القيم التي تم تسجيلها على الإطلاق.
تشير هذه القراءة السلبية العميقة إلى أن أحجام تداول العقود الآجلة أقل بكثير من متوسطها على المدى الطويل، مما يعكس انكماشًا واضحًا في السيولة وانخفاضًا في الرافعة المالية. في نفس الوقت، يتم تداول البيتكوين في اتجاه هبوطي بالقرب من 66,000 دولار، متسقًا مع بيئة زخم ضعيفة في سوق المشتقات.
تشير هذه القراءة السلبية العميقة إلى أن أحجام تداول العقود الآجلة أقل بكثير من متوسطها على المدى الطويل، مما يعكس انكماشًا واضحًا في السيولة وانخفاضًا في الرافعة المالية. في نفس الوقت، يتم تداول البيتكوين في اتجاه هبوطي بالقرب من 66,000 دولار، متسقًا مع بيئة زخم ضعيفة في سوق المشتقات.
فقدت Bitcoin دعمًا رئيسيًا على السلسلة والذي عرّف كل دورة - مستوى 89,800 دولار لكل BTC Ho...
هناك مجموعة محددة من المشاركين في Bitcoin whose متوسط تكلفة الأساس قد عمل كخط تقسيم هيكلي بين أسواق الثيران والدببة عبر كل دورة في تاريخ البيانات على السلسلة. هؤلاء هم المتداولون من الوزن المتوسط - المحافظ التي تحتفظ بين 10 و10,000 BTC مع العملات التي تم نقلها آخر مرة خلال الشهر إلى الثلاثة أشهر الماضية. نشطون بما فيه الكفاية ليعكسوا مشاعر السوق الحقيقية. كبيرون بما فيه الكفاية لتحريكها. سعرهم المدرك الآن يقف عند حوالي 89,822 دولار، ولم يتداول Bitcoin فوقه منذ منتصف يناير 2026.
الإيثيريوم لا يستطيع العثور على مشترين في موسم الدب
تظهر الشجرة أن نسبة عرض الصرف (باينانس) تتناقص بوضوح. بمعنى آخر، فإن كمية الإيثيريوم المحتفظ بها على باينانس تتناقص. تحت الظروف العادية، يمكن تفسير هذا على أنه ضغط بيع متناقص. ومع ذلك، فإن حقيقة أن السعر يتراجع خلال نفس الفترة تكشف عن مدى ضعف الطلب بالفعل.
رصيد الصرف المتراجع وحده ليس بالضرورة مؤشراً إيجابياً. إذا لم يكن هناك رأس مال جديد يدخل السوق أو أسوأ من ذلك، إذا كان الطلب الحالي يتقلص، فإن العرض المخفض لا يمكنه دفع الأسعار للارتفاع. السيولة ضعيفة والمشترون ليسوا عدوانيين. لا يوجد طلب قوي في السوق مستعد لتحريك السعر للأعلى.
رصيد الصرف المتراجع وحده ليس بالضرورة مؤشراً إيجابياً. إذا لم يكن هناك رأس مال جديد يدخل السوق أو أسوأ من ذلك، إذا كان الطلب الحالي يتقلص، فإن العرض المخفض لا يمكنه دفع الأسعار للارتفاع. السيولة ضعيفة والمشترون ليسوا عدوانيين. لا يوجد طلب قوي في السوق مستعد لتحريك السعر للأعلى.
اختلاف معدل تمويل ETH هو إشارة الدورة التي تفوتها معظم المتداولين
نفس مستوى السعر، سوق مشتقات مختلف تمامًا — والفجوة هي بالضبط ما يجعل البيانات الحالية تستحق القراءة بعناية.
في أكتوبر 2024، كانت ETH تتداول حول 2400 دولار–2600 دولار. كانت نسبة التمويل الإجمالية عبر أكبر منصات CEX تتراوح بين 0.055% و0.097%. كانت كل بورصة متوافقة — بينانس، OKX، بايبِت جميعها إيجابية، والطلبات الطويلة متزايدة، ورغبة المخاطرة مفتوحة على مصراعيها. اليوم، تتواجد ETH بالقرب من تلك الأسعار نفسها عند 1981 دولار، لكن مشهد التمويل قد انقلب هيكليًا. لقد انهارت النسبة الإجمالية إلى +0.030% فقط، وبينانس تسجل سلبية عند -0.0034%، مما يعني أن المراكز القصيرة تدفع الآن للمراكز الطويلة.
في أكتوبر 2024، كانت ETH تتداول حول 2400 دولار–2600 دولار. كانت نسبة التمويل الإجمالية عبر أكبر منصات CEX تتراوح بين 0.055% و0.097%. كانت كل بورصة متوافقة — بينانس، OKX، بايبِت جميعها إيجابية، والطلبات الطويلة متزايدة، ورغبة المخاطرة مفتوحة على مصراعيها. اليوم، تتواجد ETH بالقرب من تلك الأسعار نفسها عند 1981 دولار، لكن مشهد التمويل قد انقلب هيكليًا. لقد انهارت النسبة الإجمالية إلى +0.030% فقط، وبينانس تسجل سلبية عند -0.0034%، مما يعني أن المراكز القصيرة تدفع الآن للمراكز الطويلة.
تشهد البيتكوين تراكمًا متزايدًا مع دخول النشاط على السلسلة مرحلة التهدئة
تظهر بيانات السلسلة وجود تباين متطور داخل سوق البيتكوين، حيث يستمر التمركز طويل الأجل في تعزيز نفسه بينما تظهر الأنشطة التداولية علامات على التهدئة. الأرصدة المحتفظ بها من قبل مجموعات العناوين المتراكمة تمدد اتجاهها الصعودي الهيكلي، وتتزايد باستمرار على الرغم من تقلبات الأسعار الأخيرة. التوسع واضح عبر كل من التراكم المرتبط بالتجزئة ومحافظ التراكم ذات الأنماط، مما يعزز الرأي بأن حاملي الثقة يقومون بامتصاص العرض المتداول بنشاط.
🚨 SOPR STH تصل إلى منطقة خوف شديد🔥
آخر مرة حدث ذلك كانت في يوليو 2022.
تداول البيتكوين في نطاق 20,000 دولار.
بيع المستثمرين الأفراد بخسارة كبيرة يسبق مناطق انخفاض السعر! 🟢
كتب بواسطة ج أ أ ه
تداول البيتكوين في نطاق 20,000 دولار.
بيع المستثمرين الأفراد بخسارة كبيرة يسبق مناطق انخفاض السعر! 🟢
كتب بواسطة ج أ أ ه
سحوبات ائتمان نيكسو التراكمية تصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق
[سوق مستقر]
بعد أن شهدت تصحيحًا بنسبة -48% بين أكتوبر وفبراير، استقرت بيتكوين، مما يشير إلى انتقال السوق من إعادة التسعير الحادة إلى التوحيد. في هذا البيئة الأكثر استقرارًا، يقوم عملاء نيكسو بسحب المزيد من الائتمان مقارنة بالأشهر السابقة.
[سحوبات ائتمان نيكسو للبيع بالتجزئة تتصاعد في يناير]
بينما انخفضت سحوبات عملاء نيكسو خلال عام 2025، مما يعكس سلوكاً عاماً متحفظاً، فإن الاستقرار في أواخر 2025 / أوائل 2026 يشير إلى أن المشاركين في التجزئة قد أكملوا إلى حد كبير تشديد ميزانياتهم. في الوقت نفسه، كان نسبة الرفع المقدرة من CryptoQuant (ELR) تعيد ضبطها إلى مستويات أكثر صحة.
بعد أن شهدت تصحيحًا بنسبة -48% بين أكتوبر وفبراير، استقرت بيتكوين، مما يشير إلى انتقال السوق من إعادة التسعير الحادة إلى التوحيد. في هذا البيئة الأكثر استقرارًا، يقوم عملاء نيكسو بسحب المزيد من الائتمان مقارنة بالأشهر السابقة.
[سحوبات ائتمان نيكسو للبيع بالتجزئة تتصاعد في يناير]
بينما انخفضت سحوبات عملاء نيكسو خلال عام 2025، مما يعكس سلوكاً عاماً متحفظاً، فإن الاستقرار في أواخر 2025 / أوائل 2026 يشير إلى أن المشاركين في التجزئة قد أكملوا إلى حد كبير تشديد ميزانياتهم. في الوقت نفسه، كان نسبة الرفع المقدرة من CryptoQuant (ELR) تعيد ضبطها إلى مستويات أكثر صحة.
تدفقات حيتان XRP إلى Binance منذ بداية عام 2026 تصل إلى 3.8 مليار عملة
يوضح مخطط التدفق التراكمي لحيتان XRP إلى منصة Binance خلال عام 2026 زيادة واضحة في حجم العملات المودعة من قبل المحافظ الكبيرة، حيث وصلت إلى حوالي 3.8 مليار XRP. يحمل هذا السلوك تداعيات كبيرة تتعلق بطبيعة المرحلة الحالية من السوق وتوقعات المشاركين الرئيسيين في السوق.
منذ بداية يناير 2026، كانت المنحنى التراكمي يرتفع تدريجياً وبثبات، مما يعكس تدفقاً مستمراً لكميات كبيرة من XRP إلى المنصة. لا يبدو أن هذا النمط عشوائي أو مدفوعاً بارتفاعات قصيرة الأجل؛ بل يظهر سلسلة من الزيادات المتعاقبة، مما يشير إلى أن الحيتان تقوم بتحويلات منهجية لمبالغ كبيرة بدلاً من الحركات الفردية المعزولة. عادةً ما يُفسر هذا النوع من السلوك على أنه استعداد محتمل لإعادة توزيع السيولة أو الاستفادة من حركات الأسعار المتوقعة.
منذ بداية يناير 2026، كانت المنحنى التراكمي يرتفع تدريجياً وبثبات، مما يعكس تدفقاً مستمراً لكميات كبيرة من XRP إلى المنصة. لا يبدو أن هذا النمط عشوائي أو مدفوعاً بارتفاعات قصيرة الأجل؛ بل يظهر سلسلة من الزيادات المتعاقبة، مما يشير إلى أن الحيتان تقوم بتحويلات منهجية لمبالغ كبيرة بدلاً من الحركات الفردية المعزولة. عادةً ما يُفسر هذا النوع من السلوك على أنه استعداد محتمل لإعادة توزيع السيولة أو الاستفادة من حركات الأسعار المتوقعة.
نشاط حاملي العملات لفترة طويلة يصل إلى أعلى مستويات الدورة
لقد كان حاملو العملات لفترة طويلة نشطين بشكل خاص خلال هذه الدورة، كما يتضح من خريطة حرارة CDD (أيام العملة المدمرّة).
CDD هو مؤشر يقيس عدد أيام الاحتفاظ التي تراكمت بواسطة BTC كلما تم إنفاق UTXO. عند عرضه كخريطة حرارة، يوفر هذا المقياس نظرة واضحة وفورية على نشاط حاملي العملات لفترة طويلة.
عند المقارنة بالدورات السوقية السابقة، يتضح أن هذه الدورة تبرز كالأكثر نشاطًا بين حاملي العملات لفترة طويلة.
لقد كانت هذه الأنشطة تميل أيضًا إلى الت intensify حول قمم السوق، مما يشير إلى أن ضغط البيع الكبير لديهم من المحتمل أن لعب دورًا في تحديد هذه القمم المحلية.
CDD هو مؤشر يقيس عدد أيام الاحتفاظ التي تراكمت بواسطة BTC كلما تم إنفاق UTXO. عند عرضه كخريطة حرارة، يوفر هذا المقياس نظرة واضحة وفورية على نشاط حاملي العملات لفترة طويلة.
عند المقارنة بالدورات السوقية السابقة، يتضح أن هذه الدورة تبرز كالأكثر نشاطًا بين حاملي العملات لفترة طويلة.
لقد كانت هذه الأنشطة تميل أيضًا إلى الت intensify حول قمم السوق، مما يشير إلى أن ضغط البيع الكبير لديهم من المحتمل أن لعب دورًا في تحديد هذه القمم المحلية.
انخفاض نسبة عرض XRP في التبادل يشير إلى تراكم المستثمرين المتجدد
يمكن أن يوفر تحليل احتياطيات التبادل رؤى قيمة حول سلوك المستثمرين لأصل معين.
عندما يتم ملاحظة زيادة حادة في احتياطيات الأصول على منصة تبادل، فإنها تعكس عمومًا رغبة المستثمرين في نقل أموالهم إلى هذه المنصات، وغالبًا ما يكون ذلك بنية البيع. هذا النوع من الديناميكية يميل إلى الإشارة إلى ضغط بيع محتمل على المدى القصير، حيث تصبح الأصول سائلة على الفور بمجرد إيداعها في منصة تبادل.
على العكس من ذلك، فإن الانخفاض في الاحتياطيات المحتفظ بها على منصات التداول يرسل إشارة مختلفة تمامًا. إنه يقترح أن المستثمرين يسحبون أصولهم من منصات التبادل، مما يعكس اتجاه تراكم وقناعة أقوى على المدى الطويل، حيث يتم نقل الأموال إلى حلول الحفظ الخاصة بدلاً من الاحتفاظ بها في بيئة التداول.
عندما يتم ملاحظة زيادة حادة في احتياطيات الأصول على منصة تبادل، فإنها تعكس عمومًا رغبة المستثمرين في نقل أموالهم إلى هذه المنصات، وغالبًا ما يكون ذلك بنية البيع. هذا النوع من الديناميكية يميل إلى الإشارة إلى ضغط بيع محتمل على المدى القصير، حيث تصبح الأصول سائلة على الفور بمجرد إيداعها في منصة تبادل.
على العكس من ذلك، فإن الانخفاض في الاحتياطيات المحتفظ بها على منصات التداول يرسل إشارة مختلفة تمامًا. إنه يقترح أن المستثمرين يسحبون أصولهم من منصات التبادل، مما يعكس اتجاه تراكم وقناعة أقوى على المدى الطويل، حيث يتم نقل الأموال إلى حلول الحفظ الخاصة بدلاً من الاحتفاظ بها في بيئة التداول.
التجزئة فقط غادرت المبنى
التجزئة disengaged بالكامل. لا تراكم. لا FOMO.
تراجع التجزئة بهذا الحجم قد ميز تاريخيًا التصحيحات في المراحل المتأخرة. لكن هذا لا يعني الانعكاس الفوري.
التجزئة تبقى خارج السوق لفترة أطول مما تعتقد.
- تغيير الطلب من التجزئة في 30 يومًا: سلبي عميق - يتطابق مع أدنى مستويات السوق الهابطة في 2022 وتراجع منتصف 2024
- سعر BTC: ~69K (انخفاضًا من 125K ATH)
- حجم التحويل ($0-$10K): انهيار - المحافظ الصغيرة لا تشترى
- آخر مرة كانت بهذا الانخفاض: 15K-20K (2022) و25K (منتصف 2023)
كتبها تكنولوجيا المعلومات
تراجع التجزئة بهذا الحجم قد ميز تاريخيًا التصحيحات في المراحل المتأخرة. لكن هذا لا يعني الانعكاس الفوري.
التجزئة تبقى خارج السوق لفترة أطول مما تعتقد.
- تغيير الطلب من التجزئة في 30 يومًا: سلبي عميق - يتطابق مع أدنى مستويات السوق الهابطة في 2022 وتراجع منتصف 2024
- سعر BTC: ~69K (انخفاضًا من 125K ATH)
- حجم التحويل ($0-$10K): انهيار - المحافظ الصغيرة لا تشترى
- آخر مرة كانت بهذا الانخفاض: 15K-20K (2022) و25K (منتصف 2023)
كتبها تكنولوجيا المعلومات
يتعرض المستثمرون الأفراد لضغوط لبيع العملات البديلة، لكن البعض يشكل جدار شراء قوي.
منذ أن وصل $ETH إلى القاع، زاد حجم تداول العملات البديلة بشكل لا يقارن بالدورة السابقة.
لم تتعاف معظم العملات البديلة بعد. ومع ذلك، فهي تظهر حجم تداول هائل وجدران شراء قوية.
معظم المستثمرين الأفراد يبيعون العملات البديلة بدافع الخوف، بينما يقوم بعضهم بامتصاص حجم البيع هذا.
عملية التحضير لسوق صاعدة في هذه الدورة تشهد شراءً غير مسبوق.
ستكون فترة الارتفاع في هذا الدورة أقوى بشكل لا يقارن من الدورة السابقة.
كتبها CW8900
لم تتعاف معظم العملات البديلة بعد. ومع ذلك، فهي تظهر حجم تداول هائل وجدران شراء قوية.
معظم المستثمرين الأفراد يبيعون العملات البديلة بدافع الخوف، بينما يقوم بعضهم بامتصاص حجم البيع هذا.
عملية التحضير لسوق صاعدة في هذه الدورة تشهد شراءً غير مسبوق.
ستكون فترة الارتفاع في هذا الدورة أقوى بشكل لا يقارن من الدورة السابقة.
كتبها CW8900
بينما تخسر صناديق الاستثمار المتداولة 8.5 مليار دولار، يتكبد متداولو البيتكوين 27.8 مليار دولار من الخسائر غير المحققة
بيانات متعمقة، بما في ذلك جميع تفصيلات القياس وتحليل الاتجاهات البصرية، متاحة في الرسم البياني الكامل. المعلومات أدناه هي ملخص تنفيذي لمشهد سلسلة الكتل.
لا يختلف عن العمالقة الذين يتداولون البيتكوين عبر صناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة في CME في الولايات المتحدة - الذين فقدوا بالفعل 8.5 مليار دولار منذ أكتوبر وشهدوا انخفاض التعرض بمقدار الثلثين منذ ذروة 2024 - يتكبد المتداولون في البيتكوين الذين لديهم ملف شخصي محدد أيضًا خسائر تاريخية. هذه هي العناوين التي يتراوح عمر UTXO فيها بين 1 و 3 أشهر، والأرصدة من 10 إلى 10,000 BTC، التي ترفض CEXs وعمال المناجم، مفضلة الاحتفاظ الذاتي في المحافظ الصلبة. النتيجة؟ خسارة غير محققة قدرها 27.89 مليار دولار، أو -23.39%. تمامًا مثل السوق المؤسسي الأمريكي، الذي يتداول بخصم مستمر على Coinbase، تواجه هذه المجموعة نفس ضغط البيع الذي أدى إلى انخفاض البيتكوين بأكثر من 40%.
لا يختلف عن العمالقة الذين يتداولون البيتكوين عبر صناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة في CME في الولايات المتحدة - الذين فقدوا بالفعل 8.5 مليار دولار منذ أكتوبر وشهدوا انخفاض التعرض بمقدار الثلثين منذ ذروة 2024 - يتكبد المتداولون في البيتكوين الذين لديهم ملف شخصي محدد أيضًا خسائر تاريخية. هذه هي العناوين التي يتراوح عمر UTXO فيها بين 1 و 3 أشهر، والأرصدة من 10 إلى 10,000 BTC، التي ترفض CEXs وعمال المناجم، مفضلة الاحتفاظ الذاتي في المحافظ الصلبة. النتيجة؟ خسارة غير محققة قدرها 27.89 مليار دولار، أو -23.39%. تمامًا مثل السوق المؤسسي الأمريكي، الذي يتداول بخصم مستمر على Coinbase، تواجه هذه المجموعة نفس ضغط البيع الذي أدى إلى انخفاض البيتكوين بأكثر من 40%.
سجّل الدخول لاستكشاف المزيد من المُحتوى