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O planeta "Sober Chat Options" está em operação há 125 dias. O que eu fiz?
Em primeiro lugar, gostaria de agradecer a estes mais de 130 amigos pelo apoio prestado para que este planeta do conhecimento possa continuar a funcionar.
1. Qual foi a minha intenção original que me levou a abrir o Knowledge Planet?
A intenção original de iniciar o Planet era descobrir que já havia escrito artigos gratuitos antes, mas não houve resposta ou interação em meus tweets ou em meu círculo de amigos. Ao mesmo tempo, existem algumas oportunidades ou estratégias que não têm uma capacidade de capital tão grande e não ousam pedir ordens publicamente no Twitter. Então abri um planeta e contei a todos sobre ele em silêncio. Este TLT permitiu que todos negociassem diretamente a estratégia de reversão de risco (veja a imagem abaixo, otimista, a área inferior é óbvia)
Ganhei 10 vezes mais lucro em cerca de um mês.
Naquela época, eu realmente senti que meu conhecimento de investimento era monetizado e que produtos com alta certeza, como títulos dos EUA, tinham resultados financeiros garantidos. Com esse tipo de oportunidade de relação lucro-perda, "é muito divertido levar todos a ganhar dinheiro. "
O preço inicial do planeta era 299, e o primeiro grupo de amigos que chegou ganhou pelo menos 30 anos de taxas planetárias.
Mais tarde, senti que a plataforma do Planeta era bastante interessante. Havia muitas coisas que eram difíceis de dizer em uma plataforma pública, ou se você dissesse que ninguém responderia a você, era muito bom. O que eu disse foi rico em conhecimento, e era uma plataforma ainda melhor que Binance Square ou Twitter. Plataforma rica.
Nestes 125 dias, o Planet tem muito mais coisas valiosas do que os chats em grupo do Twitter e do WeChat, com um total de 203 artigos.
Abrange: Mosaico, macro, ações dos EUA + títulos dos EUA, grande A, artigos detalhados.
O preço também aumentou de 299 no início para 699 agora.
2. O que fiz nestes quatro meses?
Conforme mostrado na imagem acima, esses 203 artigos cobrem três mercados principais. Tiezi, que postou o artigo, sabe que o principal conteúdo que compartilho no Twitter é a criptografia. Na verdade, minhas grandes ações A e dos EUA não estão ociosas. Você pode ler meu artigo A distribuição é conhecida.
Inicialmente, tratava-se mais de compartilhar oportunidades de criptografia para atender outras estrelas do planeta, mas, na verdade, considerando que sou uma grande pessoa que transferiu das finanças tradicionais e das ações dos EUA, na verdade sou melhor em muitos objetivos. Já que todo mundo vem para o mercado de capitais, todos ganham dinheiro, e a maioria dos grandes jogadores também tem configurações descentralizadas, portanto, boas senhas de riqueza devem ser compartilhadas com jogadores que as reconheçam, por isso tentarei o meu melhor para compartilhar o máximo que puder.
Várias oportunidades operacionais típicas específicas
①Quando comecei a fazer o Planet em outubro, era a Competição de Negociação de Opções de Yazhan.
Conduziu 3 transmissões ao vivo (e gravações ao mesmo tempo) para jogadores de opções novatos, ensinando-lhes como se tornarem proficientes em operações de opções básicas em um curto período de tempo; ao mesmo tempo, a equipe conquistou o segundo lugar na competição de opções deribit equipe.
Todos provavelmente receberam de 300 a 500 dólares americanos.
② De outubro a dezembro, levamos todos para aproveitar a oportunidade dos títulos dos EUA de 20 anos.
Lembro repetidamente a todos que devem entrar em ação na faixa de 83-87 dólares americanos e usar a estratégia de reversão de risco para obter lucros do lado da chamada com pequenos lucros e grandes lucros. Nesta onda, mesmo que agora seja de US$ 93, o rendimento à vista é de 12% (e há dividendos todos os meses); o rendimento da opção é de 8 a 10 vezes.
③ Realize operações de gama longa em Bingtangcheng e Auntai.
Fui questionado várias vezes sobre as oportunidades de spread de mercado em alta do long rock sugar orange gamma, e a relação lucro-perda é sempre de 10 para 1;
Além disso, antes do Festival da Primavera, gostaria de lembrar a todos que estudem os fundamentos de Auntai.O efeito desta rodada de aumento suplementar será muito forte, e três estratégias são sugeridas.
Put spread, reversão de risco e spread de diagnóstico são estratégias de alta.
④ Apresenta alguns riscos
Guia para evitar armadilhas, solicitando respectivamente o compartilhamento de DMA e quantificando os riscos dos fundos de private equity
⑤ Chamada longa A-share CSI 300 em 2 de fevereiro
Naquela época, eram mais de 2.600 pontos. Quando o mercado de ações A estava mais desesperador, isso nos levou a iniciar uma longa chamada.
3. O que farei a seguir?
Vou falar com vocês em profundidade sobre minha antiga profissão. A série de alocação de ativos é uma série importante este ano. No investimento, muitas pessoas estão envolvidas em aspectos táticos, como análise macro, pesquisa da indústria, seleção de ações individuais e estratégias específicas. Desmantelamento de fatores. Requer não apenas um timing estratégico a nível macro, mas também uma análise a nível micro das estratégias específicas de cada gestor, como se fossem cristalinas, e fazer um monte de coisas com uma baixa taxa de vitórias.
No entanto, é estrategicamente muito preguiçoso e nem sequer estabeleceu um quadro de alocação de activos com uma elevada taxa de vitórias.
Portanto, esperamos usar mais de 5 a 10 artigos para ajudar todos a construir claramente uma estrutura de alocação de ativos.
Pelo menos a estratégia deve ser clara primeiro para que ninguém cometa grandes erros. No momento, a atualização está basicamente concluída e continuaremos a verificar se há vazamentos e preencher as lacunas no futuro. Também levaremos lentamente todos a continuarem a construir sua própria estrutura no combate real.
4. Prática de opções
Além disso, realizarei vários ensinamentos online e offline para que todos possam compreender melhor as estratégias de opções de forma prática.
Opções de aulas particulares de treinamento são uma linha de produtos práticos desenvolvidos por mim.
5. Porque é que os preços continuam a subir?
Por que continuar a aumentar os preços?
Se uma boa estratégia de investimento tiver capacidade limitada, o gestor deve dar prioridade aos melhores investidores. Os melhores investidores são os velhos amigos que lhe ajudaram quando você estava falido, nos primeiros dias do seu negócio.
Quando você se juntar ao planeta, encontraremos maneiras de obter um valor que exceda em muito a taxa do planeta. A nossa energia é limitada e não queremos a adesão de muitas pessoas, apenas queremos dar valor a quem mais nos reconhece.
Os antigos que aderiram ao Planet nos primeiros tempos da sua criação, quando não havia conteúdo, são os que mais nos apoiam e confiam em nós. Devemos dar-lhes um tratamento mais preferencial.
A taxa atual é de 699 yuans por ano. Como podemos obter mais de 100.000 yuans ou até mais de um milhão em valor? Depois de pensar sobre isso, decidimos remover o conteúdo acima e adicionar os seguintes direitos aos visualizadores do Planeta:
Escreva no final:
Amigos que estão esperando por descontos no planeta, não esperem. Nosso princípio é que não podemos permitir que novos membros tenham preços mais baixos do que os antigos membros. (Se eu tiver energia de marketing, posso muito bem escrever relatórios de pesquisa. Não sou bom em operações e construção de ventiladores)
Agora é de 699 yuans e, no mínimo, de 299 yuans; há uma grande probabilidade de que o preço ainda aumente no futuro, e esse aumento é muito maior do que o de outros tipos importantes de ativos.
Recomenda-se que os jogadores com activos de investimento relativamente grandes se juntem antes de aderir, pois esperam fornecer um valor que excede em muito a taxa do planeta.
Nosso planeta é um investimento, não um consumo.
#BTC
Em primeiro lugar, gostaria de agradecer a estes mais de 130 amigos pelo apoio prestado para que este planeta do conhecimento possa continuar a funcionar.
1. Qual foi a minha intenção original que me levou a abrir o Knowledge Planet?
A intenção original de iniciar o Planet era descobrir que já havia escrito artigos gratuitos antes, mas não houve resposta ou interação em meus tweets ou em meu círculo de amigos. Ao mesmo tempo, existem algumas oportunidades ou estratégias que não têm uma capacidade de capital tão grande e não ousam pedir ordens publicamente no Twitter. Então abri um planeta e contei a todos sobre ele em silêncio. Este TLT permitiu que todos negociassem diretamente a estratégia de reversão de risco (veja a imagem abaixo, otimista, a área inferior é óbvia)
Ganhei 10 vezes mais lucro em cerca de um mês.
Naquela época, eu realmente senti que meu conhecimento de investimento era monetizado e que produtos com alta certeza, como títulos dos EUA, tinham resultados financeiros garantidos. Com esse tipo de oportunidade de relação lucro-perda, "é muito divertido levar todos a ganhar dinheiro. "
O preço inicial do planeta era 299, e o primeiro grupo de amigos que chegou ganhou pelo menos 30 anos de taxas planetárias.
Mais tarde, senti que a plataforma do Planeta era bastante interessante. Havia muitas coisas que eram difíceis de dizer em uma plataforma pública, ou se você dissesse que ninguém responderia a você, era muito bom. O que eu disse foi rico em conhecimento, e era uma plataforma ainda melhor que Binance Square ou Twitter. Plataforma rica.
Nestes 125 dias, o Planet tem muito mais coisas valiosas do que os chats em grupo do Twitter e do WeChat, com um total de 203 artigos.
Abrange: Mosaico, macro, ações dos EUA + títulos dos EUA, grande A, artigos detalhados.
O preço também aumentou de 299 no início para 699 agora.
2. O que fiz nestes quatro meses?
Conforme mostrado na imagem acima, esses 203 artigos cobrem três mercados principais. Tiezi, que postou o artigo, sabe que o principal conteúdo que compartilho no Twitter é a criptografia. Na verdade, minhas grandes ações A e dos EUA não estão ociosas. Você pode ler meu artigo A distribuição é conhecida.
Inicialmente, tratava-se mais de compartilhar oportunidades de criptografia para atender outras estrelas do planeta, mas, na verdade, considerando que sou uma grande pessoa que transferiu das finanças tradicionais e das ações dos EUA, na verdade sou melhor em muitos objetivos. Já que todo mundo vem para o mercado de capitais, todos ganham dinheiro, e a maioria dos grandes jogadores também tem configurações descentralizadas, portanto, boas senhas de riqueza devem ser compartilhadas com jogadores que as reconheçam, por isso tentarei o meu melhor para compartilhar o máximo que puder.
Várias oportunidades operacionais típicas específicas
①Quando comecei a fazer o Planet em outubro, era a Competição de Negociação de Opções de Yazhan.
Conduziu 3 transmissões ao vivo (e gravações ao mesmo tempo) para jogadores de opções novatos, ensinando-lhes como se tornarem proficientes em operações de opções básicas em um curto período de tempo; ao mesmo tempo, a equipe conquistou o segundo lugar na competição de opções deribit equipe.
Todos provavelmente receberam de 300 a 500 dólares americanos.
② De outubro a dezembro, levamos todos para aproveitar a oportunidade dos títulos dos EUA de 20 anos.
Lembro repetidamente a todos que devem entrar em ação na faixa de 83-87 dólares americanos e usar a estratégia de reversão de risco para obter lucros do lado da chamada com pequenos lucros e grandes lucros. Nesta onda, mesmo que agora seja de US$ 93, o rendimento à vista é de 12% (e há dividendos todos os meses); o rendimento da opção é de 8 a 10 vezes.
③ Realize operações de gama longa em Bingtangcheng e Auntai.
Fui questionado várias vezes sobre as oportunidades de spread de mercado em alta do long rock sugar orange gamma, e a relação lucro-perda é sempre de 10 para 1;
Além disso, antes do Festival da Primavera, gostaria de lembrar a todos que estudem os fundamentos de Auntai.O efeito desta rodada de aumento suplementar será muito forte, e três estratégias são sugeridas.
Put spread, reversão de risco e spread de diagnóstico são estratégias de alta.
④ Apresenta alguns riscos
Guia para evitar armadilhas, solicitando respectivamente o compartilhamento de DMA e quantificando os riscos dos fundos de private equity
⑤ Chamada longa A-share CSI 300 em 2 de fevereiro
Naquela época, eram mais de 2.600 pontos. Quando o mercado de ações A estava mais desesperador, isso nos levou a iniciar uma longa chamada.
3. O que farei a seguir?
Vou falar com vocês em profundidade sobre minha antiga profissão. A série de alocação de ativos é uma série importante este ano. No investimento, muitas pessoas estão envolvidas em aspectos táticos, como análise macro, pesquisa da indústria, seleção de ações individuais e estratégias específicas. Desmantelamento de fatores. Requer não apenas um timing estratégico a nível macro, mas também uma análise a nível micro das estratégias específicas de cada gestor, como se fossem cristalinas, e fazer um monte de coisas com uma baixa taxa de vitórias.
No entanto, é estrategicamente muito preguiçoso e nem sequer estabeleceu um quadro de alocação de activos com uma elevada taxa de vitórias.
Portanto, esperamos usar mais de 5 a 10 artigos para ajudar todos a construir claramente uma estrutura de alocação de ativos.
Pelo menos a estratégia deve ser clara primeiro para que ninguém cometa grandes erros. No momento, a atualização está basicamente concluída e continuaremos a verificar se há vazamentos e preencher as lacunas no futuro. Também levaremos lentamente todos a continuarem a construir sua própria estrutura no combate real.
4. Prática de opções
Além disso, realizarei vários ensinamentos online e offline para que todos possam compreender melhor as estratégias de opções de forma prática.
Opções de aulas particulares de treinamento são uma linha de produtos práticos desenvolvidos por mim.
5. Porque é que os preços continuam a subir?
Por que continuar a aumentar os preços?
Se uma boa estratégia de investimento tiver capacidade limitada, o gestor deve dar prioridade aos melhores investidores. Os melhores investidores são os velhos amigos que lhe ajudaram quando você estava falido, nos primeiros dias do seu negócio.
Quando você se juntar ao planeta, encontraremos maneiras de obter um valor que exceda em muito a taxa do planeta. A nossa energia é limitada e não queremos a adesão de muitas pessoas, apenas queremos dar valor a quem mais nos reconhece.
Os antigos que aderiram ao Planet nos primeiros tempos da sua criação, quando não havia conteúdo, são os que mais nos apoiam e confiam em nós. Devemos dar-lhes um tratamento mais preferencial.
A taxa atual é de 699 yuans por ano. Como podemos obter mais de 100.000 yuans ou até mais de um milhão em valor? Depois de pensar sobre isso, decidimos remover o conteúdo acima e adicionar os seguintes direitos aos visualizadores do Planeta:
Escreva no final:
Amigos que estão esperando por descontos no planeta, não esperem. Nosso princípio é que não podemos permitir que novos membros tenham preços mais baixos do que os antigos membros. (Se eu tiver energia de marketing, posso muito bem escrever relatórios de pesquisa. Não sou bom em operações e construção de ventiladores)
Agora é de 699 yuans e, no mínimo, de 299 yuans; há uma grande probabilidade de que o preço ainda aumente no futuro, e esse aumento é muito maior do que o de outros tipos importantes de ativos.
Recomenda-se que os jogadores com activos de investimento relativamente grandes se juntem antes de aderir, pois esperam fornecer um valor que excede em muito a taxa do planeta.
Nosso planeta é um investimento, não um consumo.
#BTC
E0016.26-02-02 | Após a queda do ouro e da prata: Guia de defesa de opções sob a nova liderança do Federal Reserve
Sober期权工作室 × Derive.XYZ 联合出品
Escrito por analista do Sober期权工作室 Jenna @Jenna_w5
一、宏观全景：美联储换帅预期下的“货币信任交易”反转
1.1 Reavaliação de ativos em um único dia: metais preciosos enfrentam um “momento histórico de desleveraging”
Na sexta-feira passada, os ativos macro globais passaram por uma reavaliação extrema e assimétrica. O prata à vista (XAGUSD) caiu mais de 35% durante o pregão, atingindo a maior queda diária desde que se tem registro; o ouro (XAUUSD) caiu 11%, marcando o dia mais severo desde janeiro de 1980. Em contraste, o índice do dólar (DXY) subiu 0,9% em um único dia, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu rapidamente para 4,24%, e o índice S&P 500 recuou apenas 0,4%.
Escrito por analista do Sober期权工作室 Jenna @Jenna_w5
一、宏观全景：美联储换帅预期下的“货币信任交易”反转
1.1 Reavaliação de ativos em um único dia: metais preciosos enfrentam um “momento histórico de desleveraging”
Na sexta-feira passada, os ativos macro globais passaram por uma reavaliação extrema e assimétrica. O prata à vista (XAGUSD) caiu mais de 35% durante o pregão, atingindo a maior queda diária desde que se tem registro; o ouro (XAUUSD) caiu 11%, marcando o dia mais severo desde janeiro de 1980. Em contraste, o índice do dólar (DXY) subiu 0,9% em um único dia, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu rapidamente para 4,24%, e o índice S&P 500 recuou apenas 0,4%.
E0015.26-01-26 | A recriação das transações TACO e o 'momento Truss' da dívida japonesa: um guia estratégico de defesa definitiva sob a volatilidade em alta
Produzido em conjunto por Sober Options Studio × Derive.XYZ
Escrito por Jenna, analista do Sober Options Studio @Jenna_w5
Uma visão panorâmica: a tempestade TACO, o colapso da dívida japonesa e a desarticulação da lógica de proteção
Em um momento de fechamento em janeiro de 2026, os mercados financeiros globais estão passando por um exame de liquidez extremamente raro e multidimensional. Diferente das lógicas de precificação anteriores, movidas por dados isolados de inflação ou recessão, o ambiente macroeconômico atual está mostrando uma vulnerabilidade sem precedentes. Essa incerteza não é originada pela alternância de ciclos tradicionais, mas sim por uma 'mudança de paradigma' provocada pela instrumentalização geopolítica e pela armamentização do capital.
Escrito por Jenna, analista do Sober Options Studio @Jenna_w5
Uma visão panorâmica: a tempestade TACO, o colapso da dívida japonesa e a desarticulação da lógica de proteção
Em um momento de fechamento em janeiro de 2026, os mercados financeiros globais estão passando por um exame de liquidez extremamente raro e multidimensional. Diferente das lógicas de precificação anteriores, movidas por dados isolados de inflação ou recessão, o ambiente macroeconômico atual está mostrando uma vulnerabilidade sem precedentes. Essa incerteza não é originada pela alternância de ciclos tradicionais, mas sim por uma 'mudança de paradigma' provocada pela instrumentalização geopolítica e pela armamentização do capital.
E0014.26-01-19 | Como utilizar a Lei CLARITY para jogar? — Estratégias práticas de opções criptográficas sob o ruído macroeconômico de 2026
Sober期权工作室 × Derive.XYZ produção conjunta
撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna @Jenna_w5
I. Panorama macroeconômico: implementação de conformidade e reestruturação da liquidez global
Entrando em janeiro de 2026, o mercado de criptomoedas está em um ponto crítico de transição de uma 'zona cinza' para uma 'estrutura de estado de direito'. As variáveis centrais desta semana estão concentradas em duas dimensões além da política do Federal Reserve: primeiro, a disputa de interesses em nível legislativo sobre a (CLARITY Lei), e segundo, alguns eventos certos no ambiente macroeconômico global que têm potencial de 'cisne negro'.
1.1 (CLARITY Lei) análise profunda: redistribuição de poder regulatório
撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna @Jenna_w5
I. Panorama macroeconômico: implementação de conformidade e reestruturação da liquidez global
Entrando em janeiro de 2026, o mercado de criptomoedas está em um ponto crítico de transição de uma 'zona cinza' para uma 'estrutura de estado de direito'. As variáveis centrais desta semana estão concentradas em duas dimensões além da política do Federal Reserve: primeiro, a disputa de interesses em nível legislativo sobre a (CLARITY Lei), e segundo, alguns eventos certos no ambiente macroeconômico global que têm potencial de 'cisne negro'.
1.1 (CLARITY Lei) análise profunda: redistribuição de poder regulatório
E0013.26-01-12 | Período de 'calma' antes do julgamento sobre tarifas: guia de defesa com opções em meio aos efeitos colaterais geopolíticos e ao jogo tarifário
Produção conjunta do Sober Options Studio × Derive.XYZ
Escrito por Jenna, analista do Sober Options Studio @Jenna_w5
I. Panorama macroeconômico: julgamento da legalidade das tarifas e lógica de alocação de liquidez global
Entrando na segunda semana de janeiro de 2026, a lógica central de precificação de ativos globais está passando de choques imprevistos geopolíticos para um jogo de incerteza institucional. Os participantes do mercado estão ajustando suas posições em preparação para o próximo julgamento legal e o fim do período de ausência de dados macroeconômicos.
1.1 Jogos legais das políticas tarifárias: precificação de risco de 200 bilhões de dólares americanos no quadro do IEEPA
Escrito por Jenna, analista do Sober Options Studio @Jenna_w5
I. Panorama macroeconômico: julgamento da legalidade das tarifas e lógica de alocação de liquidez global
Entrando na segunda semana de janeiro de 2026, a lógica central de precificação de ativos globais está passando de choques imprevistos geopolíticos para um jogo de incerteza institucional. Os participantes do mercado estão ajustando suas posições em preparação para o próximo julgamento legal e o fim do período de ausência de dados macroeconômicos.
1.1 Jogos legais das políticas tarifárias: precificação de risco de 200 bilhões de dólares americanos no quadro do IEEPA
E0012.26-01-05 | Resumo do ano de 2025: Guia de alocação de ativos sob o impacto geopolítico e a névoa tarifária
Estúdio de opções Sober × Derive.XYZ produção conjunta
Escrito por Jenna, analista do estúdio de opções Sober @Jenna_w5
Um. Panorama Macroeconômico: Prêmios de metais preciosos e precificação geopolítica
A partir do ponto de partida de 2026, revisitando o desempenho dos principais ativos do último ano, a lógica de alocação de capital global sofreu mudanças significativas, com os fundos passando de uma simples condução por avaliação para uma alocação defensiva em ativos físicos. O desempenho de ativos digitais em 2025 foi fraco, enquanto os ativos com propriedades físicas passaram por uma reavaliação abrangente. Ao entrar em 2026, o mercado enfrenta a dupla influência de eventos geopolíticos inesperados e jogos macroeconômicos em nível legal, e o modelo de precificação de riscos está passando por uma reestruturação.
Escrito por Jenna, analista do estúdio de opções Sober @Jenna_w5
Um. Panorama Macroeconômico: Prêmios de metais preciosos e precificação geopolítica
A partir do ponto de partida de 2026, revisitando o desempenho dos principais ativos do último ano, a lógica de alocação de capital global sofreu mudanças significativas, com os fundos passando de uma simples condução por avaliação para uma alocação defensiva em ativos físicos. O desempenho de ativos digitais em 2025 foi fraco, enquanto os ativos com propriedades físicas passaram por uma reavaliação abrangente. Ao entrar em 2026, o mercado enfrenta a dupla influência de eventos geopolíticos inesperados e jogos macroeconômicos em nível legal, e o modelo de precificação de riscos está passando por uma reestruturação.
E0011.25-12-29 Como usar a estratégia Collar para atravessar a "fenda de liquidez"? — Guia de defesa para o mercado de opções criptográficas de 2026
Estúdio de opções Sober × Derive.XYZ produção conjunta
Escrito por analista do estúdio de opções Sober Jenna @Jenna_w5
Uma, panorama macro: acumulação de riscos em um ambiente de baixa volatilidade e impactos potenciais em 2026
Com o término do ciclo de negociação das férias de Natal, os mercados financeiros globais apresentam, superficialmente, um estado de operação altamente estável. Tanto o índice de pânico VIX continuando a operar em níveis historicamente baixos, quanto os preços principais de ativos criptográficos oscilando repetidamente em uma faixa estreita, apontam para um ambiente de mercado com forte consenso: no curto prazo, o risco sistêmico parece estar efetivamente contido. Durante dezembro, as ações dos EUA e os ativos criptográficos não apresentaram a pressão de venda concentrada que alguns investidores esperavam, sendo a razão central a continuidade dos dados macroeconômicos dos EUA mostrando resiliência acima das expectativas, enquanto as expectativas da política dos principais bancos centrais foram plenamente absorvidas pelo mercado.
Escrito por analista do estúdio de opções Sober Jenna @Jenna_w5
Uma, panorama macro: acumulação de riscos em um ambiente de baixa volatilidade e impactos potenciais em 2026
Com o término do ciclo de negociação das férias de Natal, os mercados financeiros globais apresentam, superficialmente, um estado de operação altamente estável. Tanto o índice de pânico VIX continuando a operar em níveis historicamente baixos, quanto os preços principais de ativos criptográficos oscilando repetidamente em uma faixa estreita, apontam para um ambiente de mercado com forte consenso: no curto prazo, o risco sistêmico parece estar efetivamente contido. Durante dezembro, as ações dos EUA e os ativos criptográficos não apresentaram a pressão de venda concentrada que alguns investidores esperavam, sendo a razão central a continuidade dos dados macroeconômicos dos EUA mostrando resiliência acima das expectativas, enquanto as expectativas da política dos principais bancos centrais foram plenamente absorvidas pelo mercado.
E0010.25-12-22｜O puxão das políticas monetárias dos EUA e Japão: guia de hedge de opções criptográficas sob a remodelação da liquidez global
Estúdio de opções Sober × Derive.XYZ, produção conjunta
Escrito por Jenna, analista do estúdio de opções Sober @Jenna_w5
Uma, indicador macroeconômico: as divergências de políticas entre os EUA e o Japão irão remodelar a liquidez global?
Nesta semana, os mercados financeiros globais entraram em um raro momento de "diferença de tesouraria política". De um lado, a maior economia do mundo, os EUA, está mostrando sinais de desaceleração da inflação além do esperado, indicando um aumento na velocidade de corte de juros; do outro lado está o Japão, que esteve em um estado de política monetária superexpansiva por muito tempo, oficialmente entrando no auge da normalização das taxas de juros. As mudanças na diferença de juros entre os EUA e o Japão estão remodelando profundamente a lógica de fluxo de capital global.
Escrito por Jenna, analista do estúdio de opções Sober @Jenna_w5
Uma, indicador macroeconômico: as divergências de políticas entre os EUA e o Japão irão remodelar a liquidez global?
Nesta semana, os mercados financeiros globais entraram em um raro momento de "diferença de tesouraria política". De um lado, a maior economia do mundo, os EUA, está mostrando sinais de desaceleração da inflação além do esperado, indicando um aumento na velocidade de corte de juros; do outro lado está o Japão, que esteve em um estado de política monetária superexpansiva por muito tempo, oficialmente entrando no auge da normalização das taxas de juros. As mudanças na diferença de juros entre os EUA e o Japão estão remodelando profundamente a lógica de fluxo de capital global.
E009.25-12-15｜'Superestimação sistêmica' e 'Impacto do iene': Estratégias defensivas para opções de criptomoedas sob múltiplas incertezas
Sober Options Studio × Derive.XYZ produção conjunta
Escrito por analista do Sober Options Studio, Jenna @Jenna_w5
1. Indicador macroeconômico: O 'erro de dados não agrícolas' de Powell e a disputa de mercado na onda de elevações de juros do iene
Nesta semana, o mercado de opções de criptomoedas apresenta características de volatilidade claras sob a intersecção de múltiplos sinais complexos do macroambiente. Por um lado, o reconhecimento raro do presidente do Federal Reserve, Powell, sobre a 'superestimação sistêmica' dos dados de empregos não agrícolas, reforçou significativamente as expectativas do mercado em relação a um corte acelerado nas taxas de juros; por outro lado, o Banco do Japão está prestes a encerrar a era de taxas de juros negativas, preparando-se para várias elevações, o que pode desencadear um grande fechamento de posições por provedores de liquidez globais - a negociação de arbitragem de ienes (carry trade) - trazendo incerteza para os mercados globais. Além disso, a aproximação do aperto de liquidez no final do ano e a decisão da Suprema Corte dos EUA sobre a legalidade das tarifas de Trump contribuem para um sentimento de mercado complexo, refletindo dados de opções que indicam uma demanda persistentemente alta dos investidores por proteção contra riscos de queda.
Escrito por analista do Sober Options Studio, Jenna @Jenna_w5
1. Indicador macroeconômico: O 'erro de dados não agrícolas' de Powell e a disputa de mercado na onda de elevações de juros do iene
Nesta semana, o mercado de opções de criptomoedas apresenta características de volatilidade claras sob a intersecção de múltiplos sinais complexos do macroambiente. Por um lado, o reconhecimento raro do presidente do Federal Reserve, Powell, sobre a 'superestimação sistêmica' dos dados de empregos não agrícolas, reforçou significativamente as expectativas do mercado em relação a um corte acelerado nas taxas de juros; por outro lado, o Banco do Japão está prestes a encerrar a era de taxas de juros negativas, preparando-se para várias elevações, o que pode desencadear um grande fechamento de posições por provedores de liquidez globais - a negociação de arbitragem de ienes (carry trade) - trazendo incerteza para os mercados globais. Além disso, a aproximação do aperto de liquidez no final do ano e a decisão da Suprema Corte dos EUA sobre a legalidade das tarifas de Trump contribuem para um sentimento de mercado complexo, refletindo dados de opções que indicam uma demanda persistentemente alta dos investidores por proteção contra riscos de queda.
E008.25-12-08｜波动博弈，年末布局：美日分歧下的加密期权策略
Sober期权工作室 × Derive.XYZ 联合出品
撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna @Jenna_w5
Um, Indicador macroeconômico: A divergência nas políticas monetárias dos EUA e Japão e o desafio da liquidez no final do ano
Nesta semana, o cenário macroeconômico global apresenta sinais complexos e contraditórios. Por um lado, as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve começam a se consolidar, e até mesmo há discussões sobre a "expansão técnica" do balanço, injetando um pouco de alívio no mercado; por outro lado, a potencial ação de aumento da taxa pelo banco central japonês, como uma pedra lançada na água, gera ondas nos mercados financeiros globais, especialmente impactando a liquidez global que depende do comércio de arbitragem em ienes (Carry Trade). Além disso, com o aperto sazonal da liquidez no final do ano, e a proximidade do julgamento da legalidade das tarifas de Trump pelo Supremo Tribunal dos EUA, o mercado apresenta um padrão de volatilidade evidente sob a puxada dessas múltiplas forças.
撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna @Jenna_w5
Um, Indicador macroeconômico: A divergência nas políticas monetárias dos EUA e Japão e o desafio da liquidez no final do ano
Nesta semana, o cenário macroeconômico global apresenta sinais complexos e contraditórios. Por um lado, as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve começam a se consolidar, e até mesmo há discussões sobre a "expansão técnica" do balanço, injetando um pouco de alívio no mercado; por outro lado, a potencial ação de aumento da taxa pelo banco central japonês, como uma pedra lançada na água, gera ondas nos mercados financeiros globais, especialmente impactando a liquidez global que depende do comércio de arbitragem em ienes (Carry Trade). Além disso, com o aperto sazonal da liquidez no final do ano, e a proximidade do julgamento da legalidade das tarifas de Trump pelo Supremo Tribunal dos EUA, o mercado apresenta um padrão de volatilidade evidente sob a puxada dessas múltiplas forças.
E007.25-12-01｜Redução das taxas de juros e névoa tarifária: estratégias defensivas de opções de criptomoedas sob liquidez restrita no final do ano
Estúdio de opções Sober × Derive.XYZ produção conjunta
Redigido por Jenna @Jenna_w5, analista do estúdio de opções Sober
一、宏观风向标：a certeza da redução das taxas de juros aumenta, aquecimento EUA-China e incerteza no final do ano
Na semana passada, o tema central do mercado foi a evolução da expectativa de redução das taxas de juros de 'incerta' para 'quase certa'. Esse aumento da certeza, juntamente com sinais positivos nas relações comerciais EUA-China, impulsionou suavemente o aquecimento do mercado. No entanto, diante do aperto de liquidez no final de dezembro e dos riscos de decisões políticas, o mercado ainda precisa manter cautela.
A certeza da redução das taxas de juros aumenta: da incerteza ao aquecimento do mercado
Redigido por Jenna @Jenna_w5, analista do estúdio de opções Sober
一、宏观风向标：a certeza da redução das taxas de juros aumenta, aquecimento EUA-China e incerteza no final do ano
Na semana passada, o tema central do mercado foi a evolução da expectativa de redução das taxas de juros de 'incerta' para 'quase certa'. Esse aumento da certeza, juntamente com sinais positivos nas relações comerciais EUA-China, impulsionou suavemente o aquecimento do mercado. No entanto, diante do aperto de liquidez no final de dezembro e dos riscos de decisões políticas, o mercado ainda precisa manter cautela.
A certeza da redução das taxas de juros aumenta: da incerteza ao aquecimento do mercado
E006.25-11-24｜Neblina de Dados e o Dilema de Precificação — Por que a recuperação da probabilidade de corte de juros não salva os preços das moedas?
Sober期权工作室 × Derive.XYZ 联合出品 @DeriveXYZ_CN
撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna @Jenna_w5
I. Perspectivas Macroeconômicas: O Dilema do Prisioneiro entre o Vácuo de Dados e a Aposta Política
Na semana passada, o mercado de criptomoedas entrou em um estado estranho de 'divergência'. Embora os dados da CME mostrem um aumento significativo na probabilidade de corte de juros em dezembro, os preços do BTC e ETH não mostraram recuperação, mas sim um cansaço após uma queda contínua. No nível macro, a crise do fechamento do governo resultou na suspensão da publicação de dados, criando uma espessa 'neblina de dados' sobre as decisões do Federal Reserve. O mercado de opções está reajustando os preços para essa incerteza 'inconhecida': a IV (volatilidade implícita) no curto prazo aumentou significativamente, o Skew (assimetria) permanece em um valor negativo profundo, e o mercado está passando de simplesmente 'negociar cortes de juros' para 'negociar riscos de recessão e erros de política'.
撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna @Jenna_w5
I. Perspectivas Macroeconômicas: O Dilema do Prisioneiro entre o Vácuo de Dados e a Aposta Política
Na semana passada, o mercado de criptomoedas entrou em um estado estranho de 'divergência'. Embora os dados da CME mostrem um aumento significativo na probabilidade de corte de juros em dezembro, os preços do BTC e ETH não mostraram recuperação, mas sim um cansaço após uma queda contínua. No nível macro, a crise do fechamento do governo resultou na suspensão da publicação de dados, criando uma espessa 'neblina de dados' sobre as decisões do Federal Reserve. O mercado de opções está reajustando os preços para essa incerteza 'inconhecida': a IV (volatilidade implícita) no curto prazo aumentou significativamente, o Skew (assimetria) permanece em um valor negativo profundo, e o mercado está passando de simplesmente 'negociar cortes de juros' para 'negociar riscos de recessão e erros de política'.
E005.25-11-17｜Cortes de juros em expectativa de freio brusco: como a incerteza macroeconômica acende a correção do mercado de cripto desta semana?
Sober期权工作室 × Derive.XYZ 联合出品
Escrito por analista do Sober期权工作室 Jenna @Jenna_w5
1. Impacto das expectativas de cortes de juros e a ligação com a precificação do mercado
O tema central da semana passada foi a queda acentuada nas expectativas de cortes de juros que provocou uma correção no mercado. No sábado passado, o Fed de Kansas City e o Fed de Dallas ambos emitiram sinais cautelosos sobre cortes de juros em dezembro durante a conferência anual de energia, com o mercado passando de uma perspectiva otimista sobre cortes de juros no final do ano para uma precificação mais cautelosa. O CME Group FedWatch mostrou que a probabilidade de um terceiro corte de juros este ano em 10 de dezembro despencou para cerca de 44%, uma queda de aproximadamente 20 pontos percentuais em relação à semana anterior, com o mercado agora inclinando-se mais para um caminho de “dois cortes de juros até o final do ano, totalizando 50bp”.
Escrito por analista do Sober期权工作室 Jenna @Jenna_w5
1. Impacto das expectativas de cortes de juros e a ligação com a precificação do mercado
O tema central da semana passada foi a queda acentuada nas expectativas de cortes de juros que provocou uma correção no mercado. No sábado passado, o Fed de Kansas City e o Fed de Dallas ambos emitiram sinais cautelosos sobre cortes de juros em dezembro durante a conferência anual de energia, com o mercado passando de uma perspectiva otimista sobre cortes de juros no final do ano para uma precificação mais cautelosa. O CME Group FedWatch mostrou que a probabilidade de um terceiro corte de juros este ano em 10 de dezembro despencou para cerca de 44%, uma queda de aproximadamente 20 pontos percentuais em relação à semana anterior, com o mercado agora inclinando-se mais para um caminho de “dois cortes de juros até o final do ano, totalizando 50bp”.
E004.25-11-10｜Estratégias defensivas sob o aquecimento do risco sistêmico: como negociar nessa volatilidade com opções?
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Escrito por analista do Sober期权工作室, Jenna @Jenna_w5
Um, buracos negros macro e aperto de plataforma: como o mercado está precificando a 'falta de dados'?
Na semana passada, o mercado de ativos criptográficos passou por uma típica correção de sentimento, onde o principal motor não foi um único evento de preço, mas sim a sobreposição dupla de incerteza sistêmica macroeconômica e desleveraging microeconômico. Como traders de opções, devemos penetrar nas flutuações de preços e entender a lógica profunda da precificação do risco de mercado.
Paralisação do governo dos EUA: criando um 'buraco negro de dados' e incerteza sistêmica
Escrito por analista do Sober期权工作室, Jenna @Jenna_w5
Um, buracos negros macro e aperto de plataforma: como o mercado está precificando a 'falta de dados'?
Na semana passada, o mercado de ativos criptográficos passou por uma típica correção de sentimento, onde o principal motor não foi um único evento de preço, mas sim a sobreposição dupla de incerteza sistêmica macroeconômica e desleveraging microeconômico. Como traders de opções, devemos penetrar nas flutuações de preços e entender a lógica profunda da precificação do risco de mercado.
Paralisação do governo dos EUA: criando um 'buraco negro de dados' e incerteza sistêmica
E003.25-11-03｜如何用期权布局稳定币浪潮？——BTC与ETH波动率结构深度解析
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撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna
I. O impacto do novo recorde de transações de stablecoins no mercado de criptomoedas
Nesta semana, o mercado de stablecoins (Stablecoin) alcançou um marco histórico: o volume total de transações mensais (principalmente referindo-se a transações em cenários reais para bens, serviços e transferências) atingiu um novo recorde, ultrapassando a marca de $10 bilhões, significativamente superior aos $6 bilhões de fevereiro. Este evento de marco sinaliza que os ativos criptográficos estão dando um passo sólido de meramente ferramentas de especulação para soluções de pagamento e comerciais globais, e tem um impacto profundo na narrativa de valor de longo prazo de ativos subjacentes como BTC e ETH.
撰写 by Sober期权工作室分析师 Jenna
I. O impacto do novo recorde de transações de stablecoins no mercado de criptomoedas
Nesta semana, o mercado de stablecoins (Stablecoin) alcançou um marco histórico: o volume total de transações mensais (principalmente referindo-se a transações em cenários reais para bens, serviços e transferências) atingiu um novo recorde, ultrapassando a marca de $10 bilhões, significativamente superior aos $6 bilhões de fevereiro. Este evento de marco sinaliza que os ativos criptográficos estão dando um passo sólido de meramente ferramentas de especulação para soluções de pagamento e comerciais globais, e tem um impacto profundo na narrativa de valor de longo prazo de ativos subjacentes como BTC e ETH.
E002.25-10-28｜Como usar opções para se preparar para o evento 'fechamento do governo dos EUA'? - Análise profunda da estrutura de volatilidade de BTC e ETH
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Escrito por Jenna @Jenna_w5, analista do Sober期权工作室
一、O impacto do fechamento do governo dos EUA (Government Shutdown) no mercado de criptomoedas
Nesta semana, os mercados financeiros globais continuam sob pressão devido a um evento político em andamento - o fechamento do governo federal dos EUA (Government Shutdown). Este evento já dura 24 dias e o mercado (como o Polymarket) prevê que pode estabelecer um novo recorde de duração. Os dados do Polymarket mostram que os traders geralmente esperam que este impasse se prolongue até meados de novembro ou até mais, o que significa que o mercado deve mudar do modo de 'impacto de curto prazo' para 'pressão sistêmica de longo prazo'.
Escrito por Jenna @Jenna_w5, analista do Sober期权工作室
一、O impacto do fechamento do governo dos EUA (Government Shutdown) no mercado de criptomoedas
Nesta semana, os mercados financeiros globais continuam sob pressão devido a um evento político em andamento - o fechamento do governo federal dos EUA (Government Shutdown). Este evento já dura 24 dias e o mercado (como o Polymarket) prevê que pode estabelecer um novo recorde de duração. Os dados do Polymarket mostram que os traders geralmente esperam que este impasse se prolongue até meados de novembro ou até mais, o que significa que o mercado deve mudar do modo de 'impacto de curto prazo' para 'pressão sistêmica de longo prazo'.
E001.25-10-24｜Como usar opções para estruturar o trading TACO? — Estratégias práticas de opções criptográficas sob ruído macroeconômico
Sober Options Studio × Derive.XYZ co-produzido
1. O impacto do ruído macroeconômico na precificação de opções do roteiro TACO
Na semana passada, os mercados financeiros globais passaram por mais uma rodada de oscilações dramáticas impulsionadas por notícias geopolíticas macroeconômicas. Esse padrão de alta frequência já foi apelidado por traders experientes de “TACO trading” (Trump Always Chickens Out, ou “Trump sempre recua”) — um comportamento de jogo de alto risco e alta recompensa que está reformulando profundamente a lógica ecológica do mercado de opções criptográficas. A chamada “estratégia TACO” é, em essência, um resumo do comportamento errático do governo dos EUA em decisões importantes: quando políticas provocam oscilações dramáticas no mercado ou pressão econômica, os tomadores de decisão relevantes (como o comportamento típico da era Trump) tendem a liberar rapidamente sinais de alívio ou a recuar ativamente. Esse padrão formou um ciclo fechado de roteiro claro:
1. O impacto do ruído macroeconômico na precificação de opções do roteiro TACO
Na semana passada, os mercados financeiros globais passaram por mais uma rodada de oscilações dramáticas impulsionadas por notícias geopolíticas macroeconômicas. Esse padrão de alta frequência já foi apelidado por traders experientes de “TACO trading” (Trump Always Chickens Out, ou “Trump sempre recua”) — um comportamento de jogo de alto risco e alta recompensa que está reformulando profundamente a lógica ecológica do mercado de opções criptográficas. A chamada “estratégia TACO” é, em essência, um resumo do comportamento errático do governo dos EUA em decisões importantes: quando políticas provocam oscilações dramáticas no mercado ou pressão econômica, os tomadores de decisão relevantes (como o comportamento típico da era Trump) tendem a liberar rapidamente sinais de alívio ou a recuar ativamente. Esse padrão formou um ciclo fechado de roteiro claro:
投资方法论：
# Sober聊交易公众号最有投资价值的30篇文章清单
## 按投资指导价值排序（从高到低）
1. [3470亿美元现金背后的耐心游戏：巴菲特三大价值铁律](https://mp.weixin.qq.com/s/4X4W7Tez0ORD_4ugJQ7NZg )
核心价值： 巴菲特投资理念精髓，长期价值投资铁律
2. [一文讲透如何利用备兑ETF进行套利！](https://mp.weixin.qq.com/s/KD0Le9pSS-YsHrOvs5t_8g )
核心价值： 备兑ETF套利策略详解，实用性极强
3. [解密"躺赚"秘籍：如何用期货展期在期权市场白捡7%-20%收益？](https://mp.weixin.qq.com/s/h1ev1hCxf938fFOkTMEZHg )
核心价值： 低风险高收益策略，期货展期套利技巧
4. [黑天鹅捕手Jamie Mai：次贷危机中用期权赚118倍](https://mp.weixin.qq.com/s/92n3TH0GSHeeNnDcGnEUIw )
核心价值： 危机中的期权策略，极端收益案例分析
5. [暴跌市中躺赚5.6%！揭秘华尔街"无风险"套利神器：比国债更稳的BOXX全攻略](https://mp.weixin.qq.com/s/OZA7W5rVJm2LcG2xFHnrzA )
核心价值： 低风险套利工具BOXX详解
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核心价值： 备兑开仓策略实战应用
7. [华尔街"韭菜盒子JEPQ：你以为在领分红？其实在交智商税！](https://mp.weixin.qq.com/s/TlsDPHgZXL2pK2E1u4JXEw )
核心价值： 投资陷阱识别，避免常见错误
8. [一文讲透期权偏度（Skew）](https://mp.weixin.qq.com/s/Bdk0398EiQrZrmqZIJ5bTw )
核心价值： 期权高级概念详解，提升交易水平
9. [期权Delta对冲策略高阶：动态适配市场行情的实战逻辑](https://mp.weixin.qq.com/s/o867MpNngRcr8_uuhWp7ng )
核心价值： 高级对冲策略，风险管理技巧
10. [散户必看！480美金到220美元特斯拉股价过山车：揭秘华尔街算法屠宰场](https://mp.weixin.qq.com/s/5EVccdK14M34DDHtyflu4g )
核心价值： 市场操纵识别，散户防护策略
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8. [一文讲透期权偏度（Skew）](https://mp.weixin.qq.com/s/Bdk0398EiQrZrmqZIJ5bTw )
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9. [期权Delta对冲策略高阶：动态适配市场行情的实战逻辑](https://mp.weixin.qq.com/s/o867MpNngRcr8_uuhWp7ng )
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19 de agosto Relatório de pesquisa de mercado de opções de criptografia
O mercado de ações dos EUA se recuperou quase 10% e o mercado criptográfico geral está fraco. Há uma grande probabilidade de que haja flutuações maiores antes do final do mês.
Coincall (a opção de falsificação padrão U nº 1, negociando opções falsificadas populares como Sol, Ton, Ordi, etc.), uma plataforma de opções gerenciadas por terceiros com KYC simples (selecione HK)
1. Pontos de vista centrais
1- O mercado encolheu lateralmente no fim de semana e a volatilidade implícita no mercado de opções basicamente se estabilizou, a julgar pelos atuais cones de volatilidade do BTC e ETH, ainda está no nível do percentil 25-50;
2- A conta real Coincall possui duas estratégias delta-neutras, uma é a estratégia de scalping Gamma no final do mês e a outra é a estratégia de vendedor neutro, que é construída usando o ratio spread. Esta semana, o valor do delta continuará. ser ajustado para neutro;
3- É julgado subjetivamente que os riscos negativos de criptografia de curto e médio prazo são ainda maiores, isso também pode ser visto claramente no preço da volatilidade implícita do mercado de opções. Nesta sexta-feira, a opção de venda do BTC Delta15 é de 3 vol. mais do que a ligação;
4- Num futuro próximo, você poderá prestar atenção às oportunidades de compra de longo prazo de ações imitadoras de alta qualidade se houver um declínio acentuado. Por exemplo: Ordi, BNB, etc.;
5- Não há mudança nas opiniões de Sol e ton
Resumo: Nas últimas duas semanas, ainda precisamos ter cuidado com os riscos do cisne negro. Os jogadores com posições pesadas + delta devem prestar atenção à proteção de cauda grossa. Como estamos atualmente em um ambiente de IV médio a baixo, os vendedores com Theta como foco principal estão cautelosos com os riscos Gamma.
2. Transações em massa
A quantidade máxima de BTC é 485 moedas
comprar BTC-30AUG24-62000-C
A quantidade máxima de sol é 1050 peças
comprar SOL_USDC-20AUG24-145-C
3. Macromercado
Ações dos EUA:
Na semana passada, as ações dos EUA se recuperaram uma após a outra e o índice Nasdaq 100 atingiu uma posição próxima a 20.000 pontos. Ele se recuperou quase 10% desde a Segunda-feira Negra, 5 de agosto. O mercado geral ainda é muito forte. No entanto, a minha opinião de que a avaliação global se encontra numa posição média-alta não mudou. Os jogadores que não querem estar vendidos devem continuar a utilizar opções para reduzir os custos à vista nesta fase, porque as probabilidades de manter os preços à vista são de facto insuficientes agora. O índice de pânico VIX caiu da alta anterior de 65 para 14,8. Alguns jogadores pegaram essa onda de classe de treinamento privado 2.0 do mercado VIX. No futuro, a situação geral ainda será na zona de surto intensivo do cisne negro, e ainda teremos oportunidades semelhantes. Os títulos de longo prazo dos EUA esclareceram ainda mais uma pequena faixa de negociação e os participantes familiares continuam a usar opções para reduzir custos.
Ao longo do terceiro e quarto trimestres, julguei subjetivamente que ainda existem muitas oportunidades assimétricas nas ações dos EUA, especialmente para jogadores familiarizados com derivativos.
O mercado de ações dos EUA se recuperou quase 10% e o mercado criptográfico geral está fraco. Há uma grande probabilidade de que haja flutuações maiores antes do final do mês.
Coincall (a opção de falsificação padrão U nº 1, negociando opções falsificadas populares como Sol, Ton, Ordi, etc.), uma plataforma de opções gerenciadas por terceiros com KYC simples (selecione HK)
1. Pontos de vista centrais
1- O mercado encolheu lateralmente no fim de semana e a volatilidade implícita no mercado de opções basicamente se estabilizou, a julgar pelos atuais cones de volatilidade do BTC e ETH, ainda está no nível do percentil 25-50;
2- A conta real Coincall possui duas estratégias delta-neutras, uma é a estratégia de scalping Gamma no final do mês e a outra é a estratégia de vendedor neutro, que é construída usando o ratio spread. Esta semana, o valor do delta continuará. ser ajustado para neutro;
3- É julgado subjetivamente que os riscos negativos de criptografia de curto e médio prazo são ainda maiores, isso também pode ser visto claramente no preço da volatilidade implícita do mercado de opções. Nesta sexta-feira, a opção de venda do BTC Delta15 é de 3 vol. mais do que a ligação;
4- Num futuro próximo, você poderá prestar atenção às oportunidades de compra de longo prazo de ações imitadoras de alta qualidade se houver um declínio acentuado. Por exemplo: Ordi, BNB, etc.;
5- Não há mudança nas opiniões de Sol e ton
Resumo: Nas últimas duas semanas, ainda precisamos ter cuidado com os riscos do cisne negro. Os jogadores com posições pesadas + delta devem prestar atenção à proteção de cauda grossa. Como estamos atualmente em um ambiente de IV médio a baixo, os vendedores com Theta como foco principal estão cautelosos com os riscos Gamma.
2. Transações em massa
A quantidade máxima de BTC é 485 moedas
comprar BTC-30AUG24-62000-C
A quantidade máxima de sol é 1050 peças
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3. Macromercado
Ações dos EUA:
Na semana passada, as ações dos EUA se recuperaram uma após a outra e o índice Nasdaq 100 atingiu uma posição próxima a 20.000 pontos. Ele se recuperou quase 10% desde a Segunda-feira Negra, 5 de agosto. O mercado geral ainda é muito forte. No entanto, a minha opinião de que a avaliação global se encontra numa posição média-alta não mudou. Os jogadores que não querem estar vendidos devem continuar a utilizar opções para reduzir os custos à vista nesta fase, porque as probabilidades de manter os preços à vista são de facto insuficientes agora. O índice de pânico VIX caiu da alta anterior de 65 para 14,8. Alguns jogadores pegaram essa onda de classe de treinamento privado 2.0 do mercado VIX. No futuro, a situação geral ainda será na zona de surto intensivo do cisne negro, e ainda teremos oportunidades semelhantes. Os títulos de longo prazo dos EUA esclareceram ainda mais uma pequena faixa de negociação e os participantes familiares continuam a usar opções para reduzir custos.
Ao longo do terceiro e quarto trimestres, julguei subjetivamente que ainda existem muitas oportunidades assimétricas nas ações dos EUA, especialmente para jogadores familiarizados com derivativos.
8 de agosto Relatório de pesquisa de mercado de opções de criptografia
É difícil dizer que o ajuste de curto prazo do mercado de ações dos EUA está em vigor, e o sentimento de baixa na criptografia tem sido sério recentemente. Como definir a posição das opções?
A aula de treinamento particular deste domingo é a única aula experimental gratuita. Você pode ingressar no grupo adicionando um assistente no WeChat: April1336.
Coincall (a opção número 1 de falsificação baseada em U, negociando opções falsificadas populares como Sol, Ton, Ordi, etc.)
1. Pontos de vista centrais
1- O pânico próximo do ETH é particularmente sério, e a volatilidade implícita se deslocou nos últimos dois dias, a onda oculta geral atingiu acima do percentil 75, e o julgamento subjetivo atual não acredita que a venda a descoberto; a volatilidade próxima do fim tem uma melhor relação lucro-perda.
2- O atual prêmio de compra de opções de venda continua até o final de setembro. Do ponto de vista de hedge, a visão geral do mercado é de medo do risco, e a compra de opções de venda é aumentada para cobrir posições spot e contratar posições delta longas;
3- Os ETFs BTC ainda mostram principalmente saídas líquidas recentemente, os ETFs Ethereum recentemente se voltaram para entradas líquidas e as saídas totais de ETHE são de 2,2 bilhões
4- Houve recentemente uma boa volatilidade de curto prazo na opção altcoin subjacente ao Sol. É uma oportunidade de usar o prêmio IV para reduzir o custo à vista. Ao mesmo tempo, esta estratégia será muito estável, complementando a posição de compra de opções de venda apropriada para cobertura global da carteira.
5- A recuperação de Ordi é média. O ecossistema global do BTC não viu sinais de especulação de capital recentemente.
Resumo: É subjectivamente julgado que a linha média é principalmente volátil, e não há sinais de força a curto prazo. O RV de curto prazo é elevado.
2. Opções bloqueiam negociação
Os jogadores a granel do Bitcoin fizeram a rodada do Juízo Final comprando posições straddle amplas, apostando no mercado Gamma e posições de spread de chamadas curtas apostando que não haverá grande aumento.
comprar BTC-9AUG24-56000-P + comprar BTC-9AUG24-58000-C
vender BTC-23AUG24-67000-C + comprar BTC-23AUG24-72000-C
sol viu grandes posições cobertas e opções de venda longas
vender SOL_USDC-16AUG24-180-C
comprar SOL_USDC-30AUG24-110-P
3. Macromercado
Ações dos EUA:
Ontem, o mercado global de ações dos EUA subiu primeiro e depois caiu, e o VIX também mostrou um declínio gradual. É difícil dizer que o mercado de ações dos EUA tenha sido ajustado neste momento, e há uma grande probabilidade de uma tendência descendente. Portanto, é julgado subjetivamente que é improvável que o Mercado criptográfico de curto e médio prazo tenha um Grande Mercado.É necessário equilibrar as posições e reduzir pacientemente OS custos à vista.
A compartilha:
Ontem jantei com amigos de instituições financeiras. A confiança no setor financeiro está atualmente num ponto de congelamento e os julgamentos subjetivos são piores do que em 2018.
É difícil dizer que o ajuste de curto prazo do mercado de ações dos EUA está em vigor, e o sentimento de baixa na criptografia tem sido sério recentemente. Como definir a posição das opções?
A aula de treinamento particular deste domingo é a única aula experimental gratuita. Você pode ingressar no grupo adicionando um assistente no WeChat: April1336.
Coincall (a opção número 1 de falsificação baseada em U, negociando opções falsificadas populares como Sol, Ton, Ordi, etc.)
1. Pontos de vista centrais
1- O pânico próximo do ETH é particularmente sério, e a volatilidade implícita se deslocou nos últimos dois dias, a onda oculta geral atingiu acima do percentil 75, e o julgamento subjetivo atual não acredita que a venda a descoberto; a volatilidade próxima do fim tem uma melhor relação lucro-perda.
2- O atual prêmio de compra de opções de venda continua até o final de setembro. Do ponto de vista de hedge, a visão geral do mercado é de medo do risco, e a compra de opções de venda é aumentada para cobrir posições spot e contratar posições delta longas;
3- Os ETFs BTC ainda mostram principalmente saídas líquidas recentemente, os ETFs Ethereum recentemente se voltaram para entradas líquidas e as saídas totais de ETHE são de 2,2 bilhões
4- Houve recentemente uma boa volatilidade de curto prazo na opção altcoin subjacente ao Sol. É uma oportunidade de usar o prêmio IV para reduzir o custo à vista. Ao mesmo tempo, esta estratégia será muito estável, complementando a posição de compra de opções de venda apropriada para cobertura global da carteira.
5- A recuperação de Ordi é média. O ecossistema global do BTC não viu sinais de especulação de capital recentemente.
Resumo: É subjectivamente julgado que a linha média é principalmente volátil, e não há sinais de força a curto prazo. O RV de curto prazo é elevado.
2. Opções bloqueiam negociação
Os jogadores a granel do Bitcoin fizeram a rodada do Juízo Final comprando posições straddle amplas, apostando no mercado Gamma e posições de spread de chamadas curtas apostando que não haverá grande aumento.
comprar BTC-9AUG24-56000-P + comprar BTC-9AUG24-58000-C
vender BTC-23AUG24-67000-C + comprar BTC-23AUG24-72000-C
sol viu grandes posições cobertas e opções de venda longas
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comprar SOL_USDC-30AUG24-110-P
3. Macromercado
Ações dos EUA:
Ontem, o mercado global de ações dos EUA subiu primeiro e depois caiu, e o VIX também mostrou um declínio gradual. É difícil dizer que o mercado de ações dos EUA tenha sido ajustado neste momento, e há uma grande probabilidade de uma tendência descendente. Portanto, é julgado subjetivamente que é improvável que o Mercado criptográfico de curto e médio prazo tenha um Grande Mercado.É necessário equilibrar as posições e reduzir pacientemente OS custos à vista.
A compartilha:
Ontem jantei com amigos de instituições financeiras. A confiança no setor financeiro está atualmente num ponto de congelamento e os julgamentos subjetivos são piores do que em 2018.
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